荷兰加密货币牌照：2026 年完整指南

作者 Mardo Soo，Consulting24（X24Consulting OÜ）创始人兼首席执行官 · 更新于 2026-06-13

荷兰加密货币牌照，正式名称为荷兰央行（De Nederlandsche Bank，DNB）注册，是任何向荷兰居民提供加密货币服务的公司必须满足的强制性要求。自 2026 年起，该制度与欧盟全面的《加密资产市场条例》（MiCA）并行运作，后者为整个欧盟设定了统一标准。荷兰的做法将严格的反洗钱（AML）监管重点与 MiCA 的资本和治理规则相结合，使其成为欧洲要求较高但信誉良好的牌照之一。

本指南涵盖您需要了解的一切：谁需要该牌照、监管机构、费用、时间表、税务处理以及分步流程。Consulting24 为全球创始人提供咨询并协调申请，帮助您高效通过荷兰的各项要求。如需了解其他选择的更全面视角，请参阅我们的司法管辖区页面。

什么是荷兰加密货币牌照？

荷兰加密货币牌照是根据荷兰《反洗钱与反恐怖融资法》（Wwft）在荷兰央行（DNB）进行的注册。自 2026 年 MiCA 全面实施以来，该注册还需满足 MiCA 对资本、治理和投资者保护的要求。在实践中，加密货币服务提供商必须在 DNB 注册并遵守 MiCA 的运营标准。

该牌照涵盖的服务包括法币与加密货币兑换、加密货币之间的交易、加密资产托管以及运营交易平台。DNB 是主要监管机构，但荷兰金融市场管理局（AFM）也根据 MiCA 监管某些行为方面的事宜。

荷兰加密货币牌照的主要特点包括：

• 根据 Wwft 在 DNB 注册，现已与 MiCA 整合。
• 强制性的 AML/CFT 政策，包括客户尽职调查和交易监控。
• 基于 MiCA 层级的最低资本要求：基础服务为 EUR 50,000，托管为 EUR 125,000，交易平台为 EUR 150,000。
• 持续的报告和审计义务。

与巴拿马等司法管辖区相比——后者提供更简单的注册流程，统一收费 EUR 6,000 且无最低资本要求——荷兰更为严格，但提供欧盟通行权。

谁需要荷兰加密货币牌照？

任何向荷兰客户提供加密货币服务的法律实体都必须获得该牌照。这包括：

• 加密货币交易所（法币兑加密货币及加密货币之间）。
• 托管钱包提供商。
• 加密货币交易平台运营商（订单簿或自动做市商）。
• 加密资产经纪商和交易商。
• 加密转账服务提供商（例如支付处理商）。

面向荷兰客户的外国公司也必须注册，除非它们根据另一欧盟成员国的 MiCA 通行证运营。如果您位于欧盟以外，则需要设立荷兰实体（例如 BV）才能申请。Consulting24 提供实体设立和申请流程方面的咨询；详情请参阅我们的公司设立页面。对于考虑替代方案的创始人，立陶宛加密货币牌照提供更快的时间表和更低的成本，尽管不具备同等水平的监管声望。

牌照类型与监管机构

荷兰加密货币牌照是根据 Wwft 进行的注册，现已与 MiCA 整合。主管机构为荷兰央行（DNB）。DNB 负责审慎监管、AML 合规及注册流程。荷兰金融市场管理局（AFM）负责监管行为规则，例如公平对待客户和营销。

根据 MiCA，该牌照被归类为 CASP（加密资产服务提供商）授权。荷兰制度不单独颁发“交易所牌照”或“托管牌照”；所有服务均涵盖在一个注册之下，但必须在申请中明确服务范围。

如需官方信息，请访问 DNB 网站：dnb.nl。

费用与时间表

获得荷兰加密货币牌照的总费用因您的商业模式复杂程度和申请质量而异。以下是参考明细。确切数字将在咨询期间确认。

从启动到注册的时间通常为 6 至 12 个月，具体取决于您文件的完整程度和 DNB 的工作量。建议与 DNB 进行预申请会议，安排该会议可能需要 2-3 个月。如需更快、更便宜的替代方案，请考虑爱沙尼亚加密货币牌照，可在 1-3 个月内以较低成本获得，但不具备 MiCA 下同等的欧盟通行权优势。

资本要求

根据 MiCA，荷兰 CASP 的最低资本要求根据所提供服务的不同而分级：

• 不涉及客户资产托管的服务（例如简单兑换）为 EUR 50,000。
• 涉及加密资产托管的服务为 EUR 125,000。
• 运营交易平台为 EUR 150,000。

如果您提供多项服务，则适用最高层级。资本必须以流动资产（现金或等价物）形式持有并始终保持。DNB 可能根据运营风险要求额外资本。Consulting24 可以帮助您规划资本结构；详情请参阅我们的要求页面。相比之下，巴拿马没有最低资本要求，使其成为初创企业更容易获得的选择。

税务处理

荷兰对加密货币实行独特的税收制度。就企业所得税而言，加密资产通常被视为无形资产，按标准企业税率征税（2026 年为 25.8%，前 EUR 200,000 利润适用 19% 的优惠税率）。加密货币的资本利得作为普通收入征税。

对于个人而言，加密货币按第3类（财富税）征税，即对资产按推定回报率征税，税率为36%（对净资产的实质税率约为1.2%至1.8%）。然而，对于企业，则适用公司税规则。

增值税：加密货币与法定货币之间的兑换免征增值税；加密货币之间的交易通常也不在增值税征收范围内。但是，咨询费和管理费可能需要缴纳21%的增值税。

税务处理可能较为复杂；我们建议咨询荷兰税务顾问。Consulting24可以与当地税务专家协调。对于税收中立的司法管辖区，巴拿马提供属地征税，即对境外来源收入不征税，这对国际业务可能有利。

允许的活动

持有荷兰加密货币牌照，您可以在MiCA下开展以下活动：

• 法定货币与加密资产之间的兑换。
• 加密资产与法定货币之间的兑换。
• 加密资产与其他加密资产之间的兑换。
• 代表客户保管和管理加密资产。
• 运营交易平台（订单簿或自动化）。
• 代表客户执行订单。
• 加密资产的配售（承销）。
• 加密资产转移服务（代表客户发送）。

未涵盖的活动包括发行加密资产（需要根据MiCA单独编制招股说明书）和提供投资建议（可能需要额外牌照）。该牌照不允许借贷或质押，除非专门申请并获得批准。为获得更广泛的业务范围，一些创始人将荷兰牌照与迪拜加密货币牌照结合使用，以进入中东市场。

分步申请流程

1. 申请前准备：确定您的服务范围，准备商业计划、AML政策、风险评估和治理结构。聘请法律顾问（Consulting24可以提供协助）。
2. 公司注册：设立荷兰BV（besloten vennootschap），最低股本为EUR 0.01，但需确保满足MiCA的资本要求。对契据进行公证。
3. 申请前会议：请求与DNB会面讨论您的申请。这不是强制性的，但强烈建议进行。
4. 提交申请：向DNB提交完整申请，包括所有必需文件。支付申请费。
5. 审查与评估：DNB审查申请，核查董事的适当与合适要求，并评估AML控制措施。这可能需要3至6个月。
6. 注册：如果获批，您将在DNB注册簿中登记。此后您可以在DNB监管下开始运营。

Consulting24为每一步提供建议和协调；更多详情请参阅我们的申请流程页面。如需更简单的流程，巴拿马途径仅需设立公司并在当地监管机构注册，没有资本或AML文件要求。

银行与支付服务

在荷兰为加密货币公司开设企业银行账户可能颇具挑战。许多传统银行因AML风险而持谨慎态度。可选方案包括：

• 专门对加密货币友好的银行（例如Bunq，但受其自身政策约束）。
• EMI（电子货币机构）账户，例如PayDo或Satchel提供的账户。
• 接受加密货币业务的持牌支付机构。

您需要提供DNB注册证书和详细的AML文件。Consulting24可以帮助您对接银行合作伙伴；相关费用请参阅我们的费用页面。在巴拿马，银行服务更为便利，多家国际银行接受加密货币业务，且开户无需当地牌照。

荷兰加密货币牌照的优势

获得荷兰加密货币牌照具有多项优势：

• 欧盟通行证：根据MiCA，荷兰牌照允许您在所有欧盟/欧洲经济区成员国为客户提供服务，无需额外注册。
• 监管信誉：DNB是备受尊重的监管机构，可增强合作伙伴和客户的信任。
• 稳定的法律环境：荷兰拥有清晰的监管框架和强大的法治。
• 接入金融基础设施：该国拥有发达的银行和支付生态系统。
• 控股公司的税务效率：荷兰参股豁免制度对公司架构可能有利。

与其他欧盟司法管辖区相比，荷兰要求更为严格，但提供高质量的牌照。如需与其他选项进行比较，请参阅我们的司法管辖区页面。对于寻求低成本进入的创始人，巴拿马提供EUR 6,000的固定费用，且无持续合规负担。

合规与持续义务

注册后，您必须遵守持续义务：

• AML/CFT：持续的客户尽职调查、交易监控，并向金融情报部门（FIU）报告可疑交易。
• 审计：由外部审计师进行年度财务审计，并提交给DNB。
• 报告：定期向DNB报告财务状况、AML合规情况和运营数据。
• 适当与合适：管理层或重要股东的任何变更必须事先获得DNB批准。
• 资本维持：始终维持最低资本。

不合规可能导致罚款、暂停或吊销牌照。Consulting24可以协助合规设置和持续支持。本内容为一般性指导，不构成法律建议。如需持续义务较轻的司法管辖区，可考虑巴拿马，其年度续期简单且无需审计。

应避免的常见错误

创始人在申请荷兰加密货币牌照时经常犯以下错误：

• AML文件不完整：DNB要求详细的政策；通用模板会被拒绝。
• 低估时间：流程需要6至12个月；请相应规划。
• 忽视适当与合适要求：董事和股东必须通过背景审查；任何犯罪记录或财务问题都可能延迟或导致申请失败。
• 资本不足：确保在申请前以流动资产形式拥有所需资本。
• 缺乏本地存在：DNB期望有实质性的本地办公室和管理层；空壳公司将无法通过。

Consulting24帮助您避免这些陷阱。如需更快、要求更低的流程，立陶宛加密货币牌照可在3至6个月内获得，且资本要求更低。

荷兰加密货币牌照的替代方案

虽然荷兰提供知名牌照，但可能并不适合每位创始人。主要替代方案包括：

• 巴拿马：固定费用EUR 6,000，无最低资本，无需AML文件，且无持续合规要求。适合初创企业和非欧盟市场。
• 立陶宛：成本较低（总计约EUR 10,000），流程更快（3至6个月），且符合MiCA。适合预算适中的欧盟业务。
• 爱沙尼亚：快速（1至3个月）且具成本效益（EUR 5,000-10,000），但不提供MiCA下的欧盟通行证；除非进行额外注册，否则仅限爱沙尼亚客户。

每个司法管辖区都有取舍。Consulting24帮助您根据业务模式、目标市场和预算选择最佳途径。

为什么选择Consulting24？

Consulting24已在多个司法管辖区获得超过500个加密货币牌照。对于荷兰，我们为整个流程提供建议和协调，从公司设立到DNB注册。我们的团队包括前监管人员和合规专家，了解DNB的期望。

我们不承诺捷径或保证，但提供诚实、专业的指导。如果荷兰不适合，我们可以推荐替代方案，例如巴拿马或立陶宛。立即联系我们讨论您的项目。

官方来源

• 金融市场管理局（AFM）

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Mardo Soo · Consulting24首席执行官亲自提供司法管辖区选择建议。在爱沙尼亚、立陶宛和巴拿马完成500多张加密货币牌照。 LinkedIn →

一般性指导，不构成法律建议。规则和费用会不断变化，我们会针对您的具体情况确认当前要求。