ترخيص العملات المشفرة في هولندا: دليل شامل لعام 2026

بقلم ماردو سو، المؤسس والرئيس التنفيذي، Consulting24 (X24Consulting OÜ) · آخر تحديث 2026-06-13

ترخيص العملات المشفرة في هولندا، وهو رسمياً التسجيل لدى البنك المركزي الهولندي (DNB)، شرط إلزامي على أي شركة تقدّم خدمات العملات المشفرة للمقيمين الهولنديين. واعتباراً من عام 2026، يعمل هذا النظام جنباً إلى جنب مع لائحة الأسواق الأوروبية للأصول المشفرة (MiCA) الكاملة، التي تضع معايير موحّدة على مستوى الاتحاد. ويجمع النهج الهولندي بين تركيز صارم على مكافحة غسل الأموال (AML) وقواعد رأس المال والحوكمة في MiCA، مما يجعله أحد أكثر التراخيص تطلباً لكنه يحظى بسمعة موثوقة في أوروبا.

يغطي هذا الدليل كل ما تحتاج معرفته: من يحتاج الترخيص، والجهة التنظيمية، والتكاليف، والجداول الزمنية، والمعاملة الضريبية، والعملية خطوة بخطوة. تقدّم Consulting24 المشورة وتنسّق طلبات الترخيص للمؤسسين حول العالم، مساعدةً إياك على اجتياز المتطلبات الهولندية بكفاءة. ولمنظور أوسع حول الخيارات الأخرى، اطّلع على صفحة الولايات القضائية لدينا.

ما هو ترخيص العملات المشفرة في هولندا؟

ترخيص العملات المشفرة في هولندا هو تسجيل لدى البنك المركزي الهولندي (DNB) بموجب القانون الهولندي لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (Wwft). ومنذ التنفيذ الكامل لـ MiCA في عام 2026، يُستكمل هذا التسجيل بمتطلبات MiCA المتعلقة برأس المال والحوكمة وحماية المستثمرين. وعملياً، يجب على مزوّد خدمات العملات المشفرة أن يكون مسجّلاً لدى DNB وأن يمتثل للمعايير التشغيلية لـ MiCA.

يغطي الترخيص خدمات مثل تبادل العملات الورقية بالعملات المشفرة، والتداول بين العملات المشفرة، وحفظ الأصول المشفرة، وتشغيل منصة تداول. وDNB هي الجهة التنظيمية الأساسية، لكن هيئة الأسواق المالية (AFM) تشرف أيضاً على جوانب سلوكية معينة بموجب MiCA.

تشمل السمات الرئيسية لترخيص العملات المشفرة في هولندا:

• التسجيل لدى DNB بموجب Wwft، المدمج الآن مع MiCA.
• سياسات إلزامية لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، تشمل العناية الواجبة بالعملاء ومراقبة المعاملات.
• حد أدنى لمتطلبات رأس المال وفق فئات MiCA: EUR 50,000 للخدمات الأساسية، وEUR 125,000 للحفظ، وEUR 150,000 لمنصات التداول.
• التزامات مستمرة بالإبلاغ والتدقيق.

وبالمقارنة مع ولاية قضائية مثل بنما، التي تقدّم عملية تسجيل أبسط برسم ثابت قدره EUR 6,000 ودون حد أدنى لرأس المال، فإن هولندا أكثر صرامة لكنها توفّر حقوق جواز السفر الأوروبي.

من يحتاج ترخيص العملات المشفرة في هولندا؟

يجب على أي كيان قانوني يقدّم خدمات العملات المشفرة للعملاء في هولندا الحصول على الترخيص. ويشمل ذلك:

• منصات تبادل العملات المشفرة (من العملات الورقية إلى المشفرة وبين العملات المشفرة).
• مزوّدو المحافظ الوديعية.
• مشغّلو منصات تداول العملات المشفرة (دفتر أوامر أو صانع سوق آلي).
• الوسطاء والتجار في الأصول المشفرة.
• مزوّدو خدمات تحويل العملات المشفرة (مثل معالجي المدفوعات).

يجب أيضاً على الشركات الأجنبية التي تستهدف العملاء الهولنديين التسجيل، إلا إذا كانت تعمل بموجب جواز سفر MiCA من دولة عضو أخرى في الاتحاد الأوروبي. وإذا كنت مقرّاً خارج الاتحاد الأوروبي، فستحتاج إلى تأسيس كيان هولندي (مثل BV) للتقديم. تقدّم Consulting24 المشورة بشأن تأسيس الكيان وعملية التقديم؛ اطّلع على صفحة تأسيس الشركات لدينا للتفاصيل. وللمؤسسين الذين يدرسون بدائل، يوفّر ترخيص العملات المشفرة في ليتوانيا جدولاً زمنياً أسرع وتكاليف أقل، وإن دون نفس المستوى من المكانة التنظيمية.

نوع الترخيص والجهة التنظيمية

ترخيص العملات المشفرة في هولندا هو تسجيل بموجب Wwft، المدمج الآن مع MiCA. والجهة المختصة هي البنك المركزي الهولندي (DNB). وDNB مسؤولة عن الرقابة الاحترازية، والامتثال لمكافحة غسل الأموال، وعملية التسجيل. وتشرف هيئة الأسواق المالية (AFM) على قواعد السلوك، مثل المعاملة العادلة للعملاء والتسويق.

بموجب MiCA، يُصنّف الترخيص كتصريح CASP (مزوّد خدمات الأصول المشفرة). ولا يصدر النظام الهولندي "ترخيص تبادل" أو "ترخيص حفظ" منفصلاً؛ إذ تُغطّى جميع الخدمات بتسجيل واحد، لكن يجب تحديد نطاق الخدمات في الطلب.

للحصول على المعلومات الرسمية، زُر موقع DNB: dnb.nl.

التكلفة والجدول الزمني

تتفاوت التكلفة الإجمالية للحصول على ترخيص العملات المشفرة في هولندا حسب تعقيد نموذج عملك وجودة طلبك. وفيما يلي تفصيل إرشادي. وتُؤكَّد الأرقام الدقيقة خلال الاستشارة.

يستغرق الجدول الزمني من البداية حتى التسجيل عادةً من 6 إلى 12 شهراً، حسب اكتمال مستنداتك وعبء العمل لدى DNB. ويُوصى بعقد اجتماع ما قبل التقديم مع DNB، وقد يستغرق تحديد موعده 2-3 أشهر. وللحصول على بديل أسرع وأرخص، فكّر في ترخيص العملات المشفرة في إستونيا، الذي يمكن الحصول عليه في 1-3 أشهر بتكاليف أقل، وإن دون نفس مزايا جواز السفر الأوروبي بموجب MiCA.

متطلبات رأس المال

بموجب MiCA، يكون الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال لمزوّد خدمات الأصول المشفرة (CASP) في هولندا متدرّجاً حسب الخدمات المقدّمة:

• EUR 50,000 للخدمات التي لا تتضمن حفظ أصول العملاء (مثل التبادل البسيط).
• EUR 125,000 للخدمات التي تتضمن حفظ الأصول المشفرة.
• EUR 150,000 لتشغيل منصة تداول.

وإذا قدّمت خدمات متعددة، تُطبَّق الفئة الأعلى. ويجب الاحتفاظ برأس المال في أصول سائلة (نقد أو ما يعادله) والحفاظ عليه في جميع الأوقات. وقد تطلب DNB رأس مال إضافي بناءً على المخاطر التشغيلية. ويمكن لـ Consulting24 مساعدتك في هيكلة تخطيط رأس المال؛ اطّلع على صفحة المتطلبات لدينا لمزيد من التفاصيل. وفي المقابل، لا يوجد حد أدنى لرأس المال في بنما، مما يجعلها خياراً أكثر سهولة للشركات الناشئة.

المعاملة الضريبية

تتمتع هولندا بنظام ضريبي فريد للعملات المشفرة. فبالنسبة لضريبة دخل الشركات، تُعامَل الأصول المشفرة عموماً كأصول غير ملموسة وتُفرض عليها الضريبة بالمعدل القياسي لضريبة الشركات (25.8% في 2026، مع معدل مخفّض قدره 19% على أول EUR 200,000 من الأرباح). وتخضع أرباح رأس المال على العملات المشفرة للضريبة كدخل عادي.

بالنسبة للأفراد، تُفرض الضرائب على العملات المشفرة ضمن الصندوق 3 (ضريبة الثروة)، حيث يُفرض على العائد المفترض على الأصول ضريبة بنسبة 36% (معدل فعلي يتراوح بين 1.2% و1.8% على صافي الثروة). ومع ذلك، بالنسبة للشركات، تُطبَّق القواعد المؤسسية.

ضريبة القيمة المضافة: تُعفى عمليات تبادل العملات المشفرة بالعملات الورقية من ضريبة القيمة المضافة؛ كما تقع عمليات تبادل العملات المشفرة بالعملات المشفرة الأخرى عموماً خارج نطاق ضريبة القيمة المضافة. ومع ذلك، قد تخضع رسوم الاستشارات والإدارة لضريبة القيمة المضافة بنسبة 21%.

قد تكون المعالجة الضريبية معقدة؛ نوصي باستشارة مستشار ضريبي هولندي. يمكن لـ Consulting24 التنسيق مع خبراء الضرائب المحليين. للحصول على ولاية قضائية محايدة ضريبياً، توفر بنما نظام الضرائب الإقليمي، أي عدم فرض ضريبة على الدخل من مصادر أجنبية، وهو ما قد يكون مفيداً للعمليات الدولية.

الأنشطة المسموح بها

بموجب ترخيص العملات المشفرة الهولندي، يمكنك القيام بالأنشطة التالية في إطار MiCA:

• تبادل العملات الورقية بالأصول المشفرة.
• تبادل الأصول المشفرة بالعملات الورقية.
• تبادل الأصول المشفرة بأصول مشفرة أخرى.
• حفظ وإدارة الأصول المشفرة نيابة عن العملاء.
• تشغيل منصة تداول (دفتر أوامر أو آلية).
• تنفيذ الأوامر نيابة عن العملاء.
• طرح الأصول المشفرة (الاكتتاب).
• خدمات تحويل الأصول المشفرة (الإرسال نيابة عن العميل).

تشمل الأنشطة غير المشمولة إصدار الأصول المشفرة (يتطلب نشرة إصدار منفصلة بموجب MiCA) وتقديم المشورة الاستثمارية (قد يتطلب ترخيصاً إضافياً). لا يسمح الترخيص بالإقراض أو التخزين إلا إذا تم التقدم بطلب للحصول عليه والموافقة عليه تحديداً. للحصول على نطاق أوسع، يجمع بعض المؤسسين بين الترخيص الهولندي وترخيص العملات المشفرة في دبي للوصول إلى سوق الشرق الأوسط.

عملية التقديم خطوة بخطوة

1. التحضير قبل التقديم: حدد نطاق خدماتك، وأعد خطة عمل، وسياسات مكافحة غسل الأموال، وتقييم المخاطر، وهيكل الحوكمة. استعن بمستشار قانوني (يمكن لـ Consulting24 المساعدة).
2. تأسيس الشركة: أسس شركة هولندية ذات مسؤولية محدودة (besloten vennootschap) برأس مال أدنى قدره EUR 0.01، ولكن تأكد من استيفائك لمتطلبات رأس المال بموجب MiCA. وثّق عقد التأسيس لدى كاتب العدل.
3. اجتماع ما قبل التقديم: اطلب اجتماعاً مع DNB لمناقشة طلبك. هذا ليس إلزامياً لكنه موصى به بشدة.
4. تقديم الطلب: قدّم الطلب الكامل إلى DNB، متضمناً جميع المستندات المطلوبة. ادفع رسوم التقديم.
5. المراجعة والتقييم: تراجع DNB الطلب، وتتحقق من متطلبات اللياقة والملاءمة للمديرين، وتقيّم ضوابط مكافحة غسل الأموال. قد يستغرق ذلك 3-6 أشهر.
6. التسجيل: في حال الموافقة، يتم تسجيلك في سجل DNB. يمكنك حينها بدء العمليات تحت إشراف DNB.

يقدم Consulting24 المشورة وينسق كل خطوة؛ راجع صفحة عملية التقديم لمزيد من التفاصيل. للحصول على عملية أبسط، يتطلب مسار بنما فقط تأسيس شركة والتسجيل لدى الجهة التنظيمية المحلية، دون متطلبات رأس مال أو مستندات مكافحة غسل الأموال.

الخدمات المصرفية وخدمات الدفع

قد يكون فتح حساب مصرفي تجاري في هولندا لشركة عملات مشفرة أمراً صعباً. تتحلى العديد من البنوك التقليدية بالحذر بسبب مخاطر مكافحة غسل الأموال. تشمل الخيارات:

• بنوك متخصصة صديقة للعملات المشفرة (مثل Bunq، لكنها تخضع لسياساتها الخاصة).
• حسابات مؤسسات النقود الإلكترونية (EMI)، مثل تلك التي تقدمها PayDo أو Satchel.
• مؤسسات الدفع المرخصة التي تقبل أعمال العملات المشفرة.

ستحتاج إلى تقديم شهادة تسجيل DNB ومستندات مفصلة لمكافحة غسل الأموال. يمكن لـ Consulting24 مساعدتك في التواصل مع شركاء مصرفيين؛ راجع صفحة التكلفة للنفقات ذات الصلة. في بنما، تكون الخدمات المصرفية أكثر سهولة، حيث تقبل عدة بنوك دولية أعمال العملات المشفرة، ولا يوجد شرط للحصول على ترخيص محلي لفتح حساب.

مزايا ترخيص العملات المشفرة الهولندي

يوفر الحصول على ترخيص العملات المشفرة الهولندي عدة مزايا:

• جواز السفر الأوروبي: بموجب MiCA، يسمح لك الترخيص الهولندي بخدمة العملاء في جميع دول الاتحاد الأوروبي/المنطقة الاقتصادية الأوروبية دون تسجيل إضافي.
• المصداقية التنظيمية: تُعد DNB جهة تنظيمية مرموقة، مما يعزز الثقة مع الشركاء والعملاء.
• بيئة قانونية مستقرة: تتمتع هولندا بإطار تنظيمي واضح وسيادة قوية للقانون.
• الوصول إلى البنية التحتية المالية: تمتلك البلاد منظومة مصرفية ومدفوعات متطورة.
• الكفاءة الضريبية للشركات القابضة: قد يكون الإعفاء الهولندي من المشاركة مفيداً للهياكل المؤسسية.

مقارنة بالولايات القضائية الأخرى في الاتحاد الأوروبي، تعد هولندا أكثر صرامة لكنها توفر ترخيصاً عالي الجودة. للمقارنة مع الخيارات الأخرى، راجع صفحة الولايات القضائية. للمؤسسين الباحثين عن مدخل منخفض التكلفة، توفر بنما رسماً ثابتاً قدره EUR 6,000 دون أي عبء امتثال مستمر.

الامتثال والالتزامات المستمرة

بعد التسجيل، يجب عليك الالتزام بالواجبات المستمرة:

• مكافحة غسل الأموال/تمويل الإرهاب: العناية الواجبة المستمرة بالعملاء، ومراقبة المعاملات، والإبلاغ عن المعاملات المشبوهة إلى وحدة الاستخبارات المالية (FIU).
• التدقيق: تدقيق مالي سنوي من قبل مدقق خارجي، يُقدَّم إلى DNB.
• الإبلاغ: تقارير دورية إلى DNB عن الصحة المالية، والامتثال لمكافحة غسل الأموال، والبيانات التشغيلية.
• اللياقة والملاءمة: يجب الحصول على موافقة مسبقة من DNB على أي تغييرات في الإدارة أو المساهمين الرئيسيين.
• الحفاظ على رأس المال: الحفاظ على الحد الأدنى لرأس المال في جميع الأوقات.

قد يؤدي عدم الامتثال إلى غرامات أو تعليق أو إلغاء الترخيص. يمكن لـ Consulting24 المساعدة في إعداد الامتثال والدعم المستمر. هذه إرشادات عامة وليست مشورة قانونية. للحصول على ولاية قضائية بالتزامات مستمرة أخف، فكّر في بنما، حيث يكون التجديد السنوي بسيطاً ولا يُطلب أي تدقيق.

الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها

غالباً ما يرتكب المؤسسون هذه الأخطاء عند التقدم بطلب للحصول على ترخيص العملات المشفرة الهولندي:

• مستندات مكافحة غسل الأموال غير المكتملة: تتطلب DNB سياسات مفصلة؛ وتُرفض القوالب العامة.
• التقليل من الوقت: تستغرق العملية 6-12 شهراً؛ خطط وفقاً لذلك.
• تجاهل متطلبات اللياقة والملاءمة: يجب أن يجتاز المديرون والمساهمون فحوصات الخلفية؛ وأي سجل جنائي أو مشكلات مالية قد تؤخر الطلب أو تعطله.
• رأس مال غير كافٍ: تأكد من امتلاكك رأس المال المطلوب في أصول سائلة قبل التقديم.
• غياب الحضور المحلي: تتوقع DNB مكتباً محلياً وإدارة جوهرية؛ ولن تجتاز شركة وهمية.

يساعدك Consulting24 على تجنب هذه المزالق. للحصول على عملية أسرع وأقل تطلباً، يمكن الحصول على ترخيص العملات المشفرة في ليتوانيا في غضون 3-6 أشهر بمتطلبات رأس مال أقل.

بدائل ترخيص العملات المشفرة الهولندي

بينما توفر هولندا ترخيصاً مرموقاً، قد لا يناسب كل مؤسس. تشمل البدائل الرئيسية:

• بنما: رسم ثابت قدره EUR 6,000، لا حد أدنى لرأس المال، لا مستندات مكافحة غسل الأموال مطلوبة، ولا امتثال مستمر. مثالية للشركات الناشئة والأسواق خارج الاتحاد الأوروبي.
• ليتوانيا: تكلفة أقل (حوالي EUR 10,000 إجمالاً)، عملية أسرع (3-6 أشهر)، ومتوافقة مع MiCA. مناسبة للشركات التي تركز على الاتحاد الأوروبي بميزانية معتدلة.
• إستونيا: سريعة (1-3 أشهر) وفعالة من حيث التكلفة (EUR 5,000-10,000)، لكنها لا توفر جواز السفر الأوروبي بموجب MiCA؛ مقتصرة على العملاء الإستونيين ما لم يتم إجراء تسجيلات إضافية.

لكل ولاية قضائية مقايضاتها. يساعدك Consulting24 على اختيار المسار الأفضل بناءً على نموذج عملك وسوقك المستهدف وميزانيتك.

لماذا تختار Consulting24؟

حصل Consulting24 على أكثر من 500 ترخيص للعملات المشفرة في ولايات قضائية متعددة. بالنسبة لهولندا، نقدم المشورة وننسق العملية بأكملها، من تأسيس الشركة إلى التسجيل لدى DNB. يضم فريقنا جهات تنظيمية سابقة وخبراء امتثال يفهمون ما تتوقعه DNB.

لا نعد بطرق مختصرة أو ضمانات، لكننا نقدم إرشادات صادقة وخبيرة. إذا لم تكن هولندا الخيار المناسب، يمكننا التوصية ببدائل مثل بنما أو ليتوانيا. اتصل بنا اليوم لمناقشة مشروعك.

المصادر الرسمية

• هيئة الأسواق المالية (AFM)

الولايات القضائية ذات الصلة

Mardo Soo · الرئيس التنفيذي، Consulting24يقدم المشورة شخصياً بشأن اختيار الولاية القضائية. أكثر من 500 ترخيص للعملات المشفرة في إستونيا وليتوانيا وبنما. LinkedIn →

إرشادات عامة، وليست مشورة قانونية. تتطور القواعد والرسوم، ونؤكد المتطلبات الحالية لحالتك.