Licencia de criptomonedas en Singapur: su guía para la licencia DPT de la MAS

Por Mardo Soo, Fundador y CEO, Consulting24 (X24Consulting OÜ) · Actualizado 2026-06-13

Singapur se ha posicionado como un centro global líder para los activos digitales, con la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) aplicando un riguroso régimen de licencias conforme a la Ley de Servicios de Pago (PSA). La licencia de criptomonedas en Singapur, formalmente la licencia de servicio de Token de Pago Digital (DPT), es obligatoria para toda empresa que preste servicios de intercambio, transferencia o custodia de DPT. Esta página ofrece una visión integral de la licencia, sus requisitos, costos y plazos, con información práctica para fundadores de criptoempresas.

Consulting24 (X24Consulting OU) asesora y coordina el proceso de solicitud de la licencia de criptomonedas en Singapur. Aunque no presentamos solicitudes directamente en Singapur, nuestra experiencia en múltiples jurisdicciones nos permite guiarle a través del régimen de la MAS y ayudarle a elegir la vía de licencia óptima para su negocio. Como alternativa de menor costo, Panamá ofrece una licencia de criptomonedas por una tarifa fija de EUR 6,000.

¿Qué es la licencia de criptomonedas en Singapur?

La licencia de criptomonedas en Singapur se refiere a la licencia de servicio de Token de Pago Digital (DPT) conforme a la Ley de Servicios de Pago (PSA), administrada por la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS). Abarca actividades como la compra, venta o intercambio de DPT; la facilitación de transferencias de DPT; y la prestación de servicios de custodia de DPT. La licencia forma parte del marco regulatorio más amplio de Singapur, destinado a mitigar el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y otros riesgos financieros, a la vez que apoya la innovación.

A diferencia de algunas jurisdicciones con regímenes más flexibles, Singapur impone requisitos estrictos a los solicitantes, incluidos criterios de idoneidad para directores y accionistas, sólidas políticas de AML/CFT y presencia local. La MAS espera que los solicitantes demuestren capacidad operativa y cumplimiento antes de la aprobación. A partir de 2026, la licencia DPT está plenamente operativa y la MAS continúa perfeccionando su enfoque sobre los activos digitales. La MAS también ha emitido directrices sobre stablecoins y tokens de pago digital, garantizando que las entidades autorizadas cumplan con altos estándares de protección al consumidor y estabilidad financiera.

Para los fundadores que evalúan si Singapur es la opción adecuada, es importante comprender que el régimen de la MAS es uno de los más respetados a nivel mundial, pero también uno de los más exigentes. El proceso de solicitud requiere una preparación y unos recursos considerables. Consulting24 puede ayudarle a evaluar su preparación y guiarle a través de las etapas iniciales.

¿Quién necesita una licencia de criptomonedas en Singapur?

Toda empresa que preste cualquiera de los siguientes servicios en Singapur o desde Singapur debe obtener una licencia DPT:

• Intercambio de tokens de pago digital (por ejemplo, operar un exchange de criptomonedas o una mesa OTC)
• Transferencia de tokens de pago digital (por ejemplo, servicios de remesas con criptomonedas)
• Servicios de custodia de tokens de pago digital (por ejemplo, proveedores de monederos)
• Facilitación de la emisión de tokens de pago digital (por ejemplo, plataformas de ICO)

Existen exenciones para entidades que solo prestan servicios incidentales a otras actividades reguladas, pero son limitadas. Por ejemplo, una empresa que desarrolla software de blockchain pero no gestiona fondos de clientes podría no necesitar una licencia. Sin embargo, si usted es una startup de criptomonedas o una fintech consolidada que planea ofrecer servicios de DPT a residentes de Singapur, es probable que necesite la licencia. La MAS también exige que toda entidad que comercialice servicios de DPT a residentes de Singapur, incluso desde el extranjero, pueda considerarse que ejerce actividad empresarial en Singapur y, por lo tanto, requiera licencia.

Consulting24 puede asesorarle sobre si su modelo de negocio específico está sujeto a la PSA y ayudarle a preparar la solicitud. También recomendamos revisar las Directrices de la MAS sobre Servicios de Token de Pago Digital para obtener definiciones y ejemplos detallados.

Tipo de licencia y regulador

El regulador es la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), el banco central del país y regulador financiero integrado. El tipo de licencia es la licencia de servicio de Token de Pago Digital (DPT), que forma parte de la Ley de Servicios de Pago (PSA). La PSA también abarca otros servicios de pago como la emisión de dinero electrónico y las transferencias de dinero, pero la licencia DPT aborda específicamente las actividades relacionadas con criptomonedas.

La MAS aplica un enfoque escalonado a los requisitos de capital según el tipo y el volumen de los servicios. La licencia DPT es una licencia única que cubre todas las actividades de DPT, pero los solicitantes deben especificar qué servicios tienen previsto prestar. No existe una clase separada para empresas pequeñas o grandes; sin embargo, la MAS puede imponer condiciones adicionales según la evaluación de riesgos. Por ejemplo, una empresa que gestione altos volúmenes de transacciones puede enfrentarse a requisitos de capital más elevados y auditorías más frecuentes.

La MAS también regula los derivados de criptomonedas y los tokens de valores conforme a la Ley de Valores y Futuros (SFA), que es un régimen de licencias independiente. Si su negocio implica valores tokenizados o derivados, es posible que necesite tanto una licencia DPT como una licencia de servicios de mercados de capitales (CMS). Consulting24 puede ayudarle a navegar por estos requisitos superpuestos.

Costo y plazos

El costo de obtener una licencia de criptomonedas en Singapur varía significativamente según la complejidad de la solicitud, los honorarios legales y la configuración del cumplimiento. A continuación se presenta un desglose indicativo:

El plazo desde la solicitud hasta la aprobación suele oscilar entre 9 y 18 meses, según la exhaustividad de la solicitud y la carga de trabajo de la MAS. El proceso incluye una evaluación preliminar, la presentación de documentación detallada y un período de revisión que puede incluir solicitudes de información adicional. Algunas solicitudes han tardado más de dos años debido a consultas reiteradas. Consulting24 asesora a sus clientes sobre cómo agilizar el proceso y evitar errores comunes, como presentar políticas de AML incompletas o planes de negocio insuficientemente detallados.

En contraste, Panamá ofrece una licencia de criptomonedas por una tarifa fija de EUR 6,000 con un plazo de 2 a 4 meses, lo que la convierte en una opción más rápida y asequible para muchas startups.

Requisito de capital

El requisito de capital base para una licencia DPT es de SGD 250,000 (aproximadamente EUR 170,000 a partir de 2026). Sin embargo, la MAS puede exigir un capital mayor según el volumen y el perfil de riesgo del negocio. El capital debe mantenerse en todo momento y puede adoptar la forma de efectivo o activos líquidos. Esta es una barrera significativa para las startups más pequeñas, lo que hace que Singapur sea más adecuado para empresas bien financiadas.

La MAS también exige que el capital se mantenga en una cuenta bancaria de Singapur y que los fondos no estén gravados. El capital sirve como colchón frente a los riesgos operativos y garantiza que el titular de la licencia pueda cumplir con sus obligaciones. Durante el proceso de solicitud, la MAS puede solicitar prueba de disponibilidad de capital, como extractos bancarios o cartas de crédito.

En comparación, la licencia de criptomonedas de Panamá no exige un capital mínimo y la tarifa única es de EUR 6,000. Para los fundadores que buscan una jurisdicción de menor costo, Panamá es una alternativa atractiva. Consulting24 puede ayudarle a sopesar las ventajas y desventajas según las necesidades de su negocio.

Tratamiento fiscal

Singapur tiene un sistema tributario territorial, lo que significa que los ingresos de fuente local están sujetos a impuestos, mientras que los ingresos de fuente extranjera pueden quedar exentos si se cumplen ciertas condiciones. Para los proveedores de servicios de DPT, los ingresos por trading, comisiones de exchange y comisiones de custodia generalmente tributan a la tasa del impuesto sobre la renta corporativa del 17%. Sin embargo, Singapur no aplica un impuesto sobre las ganancias de capital, por lo que las tenencias a largo plazo podrían no estar gravadas.

El Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST) del 9% se aplica a los suministros gravables, pero los tokens de pago digitales pueden quedar exentos del GST bajo ciertas condiciones. La Autoridad de Rentas Internas de Singapur (IRAS) ha emitido directrices sobre el tratamiento fiscal de las transacciones con criptomonedas, incluido que los exchanges de DPT pueden estar sujetos al GST sobre el diferencial o la comisión. Es importante consultar a un asesor fiscal local para optimizar su posición fiscal y garantizar el cumplimiento de los requisitos de la IRAS.

Para las empresas que también operan en otras jurisdicciones, pueden aplicarse las normas de precios de transferencia. Consulting24 recomienda contratar a un asesor fiscal con sede en Singapur y experiencia en criptomonedas para estructurar sus operaciones de manera eficiente.

Actividades permitidas

Bajo la licencia de DPT, se permiten las siguientes actividades:

• Intercambio de tokens de pago digitales por moneda fiduciaria u otros DPT
• Transferencia de DPT (por ejemplo, facilitar transferencias entre pares)
• Servicios de custodia de DPT (salvaguarda y administración)
• Facilitar la emisión de DPT (por ejemplo, ayudar a las empresas a emitir tokens)

Las actividades no cubiertas incluyen la negociación de tokens que no son de pago (por ejemplo, tokens de utilidad que no funcionan como medio de pago), derivados y ofertas de valores (que se rigen por la Ley de Valores y Futuros). La MAS regula estrictamente el alcance, y cualquier ampliación de servicios requiere aprobación previa. Por ejemplo, si un titular de licencia de DPT desea ofrecer servicios de staking, es posible que deba solicitar una variación de la licencia u obtener una aprobación por separado.

La MAS también prohíbe ciertas actividades, como ofrecer trading apalancado a inversores minoristas sin las salvaguardas adecuadas. Los titulares de licencias también deben cumplir con los avisos de la MAS sobre gestión de riesgos tecnológicos e higiene cibernética. Consulting24 puede ayudarle a definir su alcance de servicios con precisión para evitar infracciones normativas.

Proceso de solicitud paso a paso

El proceso de solicitud de la licencia de criptomonedas de Singapur comprende varias etapas:

1. Consulta previa a la solicitud: Interactúe con la MAS para analizar su modelo de negocio y los requisitos de licencia. Es opcional, pero muy recomendable.
2. Preparación de la documentación: Redacte el plan de negocio, las políticas de AML/CFT, la evaluación de riesgos, la estructura de gobernanza y las proyecciones financieras. Los documentos clave incluyen una descripción detallada de los servicios, el mercado objetivo y el marco de cumplimiento.
3. Presentación de la solicitud: Preséntela a través del portal en línea de la MAS con la tarifa requerida de SGD 10,000 (no reembolsable).
4. Revisión y diligencia debida: La MAS revisa la solicitud, realiza verificaciones de antecedentes de las personas clave (directores, accionistas y responsables de cumplimiento) y puede solicitar información adicional.
5. Inspección in situ: La MAS puede visitar sus instalaciones para verificar la preparación operativa, incluidos los sistemas informáticos y la oficina física.
6. Aprobación y concesión de la licencia: Si queda satisfecha, la MAS emite la licencia, a menudo con condiciones como requisitos de información o restricciones a determinadas actividades.

El plazo es de 9 a 18 meses. Consulting24 asesora a los clientes en cada paso, ayudando a preparar documentación sólida y a responder a las consultas de la MAS de manera eficiente. También asistimos en la consulta previa a la solicitud mediante la preparación de un memorando informativo que aborda posibles inquietudes.

Servicios bancarios y de pago

Abrir una cuenta bancaria en Singapur para un negocio de criptomonedas es un desafío debido a la diligencia debida reforzada por parte de los bancos. Muchos bancos tradicionales son cautelosos con las entidades relacionadas con criptomonedas. Sin embargo, algunos bancos digitales y bancos afines a las fintech pueden aceptar titulares de licencias de DPT. La MAS ha alentado a los bancos a prestar servicios a entidades con licencia, pero no está garantizado. Los bancos suelen exigir una copia de la licencia, un plan de negocio detallado y prueba de las políticas de AML/CFT.

Pueden utilizarse servicios de pago alternativos, como rieles de stablecoins o pasarelas de pago, para la liquidación en moneda fiduciaria. Algunos procesadores de pagos afines a las criptomonedas ofrecen cuentas multidivisa que pueden recibir moneda fiduciaria de los exchanges. Consulting24 puede recomendar socios bancarios y proveedores de servicios de pago que tengan experiencia con empresas de criptomonedas con licencia. Para una configuración bancaria más sencilla, algunos fundadores consideran Panamá, donde la banca es más accesible para los negocios de criptomonedas y el costo de la licencia es una tarifa única de EUR 6,000.

También vale la pena señalar que la MAS exige que los titulares de licencias de DPT separen los activos de los clientes de los fondos operativos, lo que añade otra capa de complejidad a los arreglos bancarios. Consulting24 puede orientarle sobre cómo estructurar sus cuentas para cumplir con los requisitos de la MAS.

Beneficios de la licencia de criptomonedas de Singapur

La licencia de criptomonedas de Singapur ofrece varias ventajas:

• Reputación: Estar regulado por la MAS es una fuerte señal de legitimidad y confiabilidad, lo que puede atraer a inversores y socios.
• Acceso a los mercados asiáticos: Singapur sirve como puerta de entrada al sudeste asiático y al mercado asiático en general, con un ecosistema financiero sofisticado.
• Entorno regulatorio estable: Reglas claras y una aplicación coherente reducen la incertidumbre y proporcionan un marco operativo predecible.
• Eficiencia fiscal: Sin impuesto sobre las ganancias de capital y una tasa competitiva del impuesto corporativo del 17%, con diversos incentivos para las empresas fintech.
• Infraestructura: Ecosistema bancario, legal y de cumplimiento de primer nivel, con una fuerza laboral cualificada.

Sin embargo, el alto costo y el largo plazo pueden no convenir a todas las startups. Para quienes buscan una ruta más rápida y económica, la licencia de criptomonedas de Panamá por una tarifa única de EUR 6,000 es una alternativa que vale la pena explorar. Consulting24 puede ayudarle a comparar los beneficios de cada jurisdicción según sus objetivos específicos.

Cumplimiento y obligaciones continuas

Una vez obtenida la licencia, los proveedores de servicios de DPT deben cumplir con requisitos continuos:

• Auditorías anuales de AML/CFT por un auditor externo
• Informes periódicos a la MAS sobre transacciones, actividades sospechosas y salud financiera (por ejemplo, declaraciones trimestrales sobre volúmenes de transacciones y quejas de clientes)
• Mantenimiento del capital mínimo y los activos líquidos en todo momento
• Cumplimiento de los avisos de la MAS sobre riesgo tecnológico, higiene cibernética y protección del consumidor, incluidos pruebas de penetración periódicas y notificación de incidentes

El incumplimiento puede dar lugar a multas, suspensión o revocación de la licencia. Por ejemplo, en 2024, la MAS revocó la licencia de un proveedor de DPT por no mantener controles de AML adecuados. Consulting24 destaca que esta es una orientación general, no asesoramiento legal. Recomendamos contratar a un responsable de cumplimiento local y a un asesor legal para garantizar el cumplimiento continuo. El costo anual de cumplimiento puede oscilar entre SGD 30,000 y 80,000, según la complejidad de las operaciones.

Errores comunes en la solicitud

Muchos solicitantes enfrentan retrasos o rechazos debido a:

• Documentación incompleta: Políticas de AML/CFT faltantes o mal redactadas, como no cubrir todos los escenarios de riesgo o carecer de un proceso claro de diligencia debida del cliente.
• Modelo de negocio poco claro: Descripciones vagas de los servicios o fuentes de ingresos que no se ajustan al alcance de la licencia de DPT.
• Gobernanza débil: Falta de directores con experiencia o supervisión inadecuada del consejo, como no contar con un responsable de cumplimiento dedicado con experiencia relevante.
• Subestimar las necesidades de capital: No mantener capital suficiente durante el proceso o no proporcionar prueba de disponibilidad de capital.
• Ignorar los comentarios de la MAS: No abordar las consultas de manera oportuna o adecuada, lo que prolonga los tiempos de revisión.

Consulting24 ayuda a los clientes a evitar estos obstáculos mediante un marco de solicitud estructurado y soporte continuo. Realizamos una auditoría previa a la presentación para identificar brechas y garantizar que la solicitud sea completa y sólida.

Alternativas y comparaciones

Para los fundadores que consideran otras jurisdicciones, aquí hay una comparación de la licencia de criptomonedas de Singapur con Panamá y Lituania:

Singapur ofrece el mayor prestigio, pero a un costo elevado. Panamá es la más asequible y rápida, sin requisito de capital. Lituania, bajo MiCA, proporciona un pasaporte europeo, pero exige un capital mayor. Consulting24 opera directamente en Panamá y Lituania y asesora sobre Singapur. Para una comparación detallada, consulte nuestra página Singapur vs Lituania.

Fuentes oficiales

• Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) - Ley de Servicios de Pago

Mardo Soo · CEO, Consulting24Asesora personalmente sobre la selección de jurisdicción. Más de 500 licencias de criptomonedas en Estonia, Lituania & Panamá. LinkedIn →

Orientación general, no asesoramiento legal. Las normas y tarifas evolucionan, y confirmamos los requisitos vigentes para su caso.