Licencia de Custodia de Monederos Cripto en Filipinas: Guía Completa para 2026

Por Mardo Soo, Fundador y CEO, Consulting24 (X24Consulting OÜ) · Actualizado 2026-07-18

Filipinas se ha consolidado como un centro líder para la innovación cripto en Asia, con un marco regulatorio claro bajo el Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP). Para las empresas que ofrecen servicios de custodia de monederos cripto, la licencia de Proveedor de Servicios de Activos Virtuales (VASP) del BSP es el registro obligatorio. Esta guía cubre todo lo que necesita saber sobre la obtención de una licencia de custodia de monederos cripto en Filipinas en 2026, incluidos costos, requisitos de capital, tratamiento fiscal y el proceso paso a paso.

Ya sea que usted sea una startup o un exchange consolidado, comprender el régimen regulatorio filipino es fundamental. El BSP exige que todos los VASP se registren y cumplan con las normas de prevención de blanqueo de capitales (AML) y de financiación del terrorismo (CTF). Consulting24 asesora y coordina las solicitudes de esta licencia, ayudándole a cumplir los requisitos de manera eficiente.

A partir de 2026, Filipinas sigue siendo uno de los destinos asiáticos más atractivos para la custodia cripto, con una base de usuarios en crecimiento y políticas gubernamentales favorables. Sin embargo, la barrera de capital es alta, por lo que es esencial planificar sus finanzas con cuidado. Esta guía proporciona detalles concretos para ayudarle a decidir si Filipinas es la jurisdicción adecuada para su negocio de custodia.

¿Qué es la Licencia de Custodia de Monederos Cripto en Filipinas?

La licencia de custodia de monederos cripto en Filipinas se denomina formalmente registro de Proveedor de Servicios de Activos Virtuales (VASP), regulado por el Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP). Autoriza a las empresas a ofrecer servicios como custodia, salvaguarda y gestión de activos virtuales en nombre de los clientes. Esto incluye el almacenamiento en monederos calientes y fríos, la gestión de claves privadas y la facilitación de transacciones.

A diferencia de algunas jurisdicciones que separan las licencias de exchange y de custodia, el BSP cubre ambas bajo el paraguas del VASP. Sin embargo, para los servicios de custodia pura, la solicitud se centra en la seguridad, la resiliencia operativa y la segregación de los activos de los clientes. La licencia es obligatoria para cualquier entidad que preste servicios de monedero con custodia a residentes filipinos o que opere desde Filipinas.

Una distinción clave es que el BSP trata los activos virtuales como una forma de pago y no como valores, ámbito que corresponde a la SEC. Esto significa que los servicios de custodia se regulan principalmente por la estabilidad financiera y la protección del consumidor, no por las normas sobre productos de inversión. El registro VASP también exige el cumplimiento del marco de pagos digitales del BSP, garantizando la interoperabilidad con el sistema nacional de pagos.

¿Quién necesita esta licencia?

Cualquier empresa que preste servicios de monedero con custodia para criptomonedas u otros activos virtuales en Filipinas debe obtener una licencia VASP. Esto incluye:

• Proveedores de monederos cripto que ofrecen monederos alojados (p. ej., monederos multidivisa para usuarios minoristas)
• Exchanges que también ofrecen servicios de custodia (p. ej., plataformas estilo Binance con funciones de monedero)
• Custodios institucionales que atienden a fondos y gestores de activos (p. ej., servicios tipo Fireblocks para fondos de cobertura)
• Empresas fintech que integran el almacenamiento cripto en sus aplicaciones (p. ej., GCash añadiendo monederos cripto)

Incluso si su empresa tiene su sede en el extranjero, si se dirige a clientes filipinos o cuenta con una oficina local, el BSP exige el registro. Por ejemplo, un custodio con sede en Singapur que ofrezca servicios a OFW (trabajadores filipinos en el extranjero) necesitaría una licencia VASP. Consulting24 asesora sobre la estructuración de su entidad para cumplir estas obligaciones, incluida la decisión de establecer una subsidiaria filipina o una sucursal.

Tipo de licencia y regulador

La licencia de custodia de monederos cripto en Filipinas es un registro VASP ante el BSP, regido por la Circular N.º 1108 (2021) y sus enmiendas posteriores. El BSP es el banco central y principal regulador financiero. A diferencia de la supervisión de la SEC sobre los tokens de valores, el BSP se centra en los servicios de pago y custodia de activos virtuales.

A partir de 2026, el BSP no ha introducido una licencia de custodia separada; el registro VASP cubre tanto el exchange como la custodia. Sin embargo, el BSP puede imponer condiciones adicionales a los custodios, como mayores requisitos de capital o de seguro. Por ejemplo, los custodios deben mantener un capital mínimo de PHP 50 millones, mientras que los exchanges puros pueden tener un umbral inferior (PHP 25 millones). El BSP también exige que los custodios cuenten con un oficial de seguridad informática cualificado y un plan de continuidad del negocio.

Consulting24 coordina con socios legales locales para garantizar el cumplimiento de las regulaciones del BSP. Nuestro equipo cuenta con experiencia en más de 500 licencias en múltiples jurisdicciones, incluidas Estonia y Lituania, y aplicamos esa experiencia al proceso filipino.

Costo y plazos

El costo total de una licencia VASP en Filipinas varía según la constitución de la empresa, los honorarios legales y las tasas de presentación del BSP. A continuación se presenta un desglose indicativo:

Plazo: el BSP suele tardar de 6 a 12 meses en procesar una solicitud VASP tras la presentación de los documentos completos. La preparación de los requisitos puede tardar de 2 a 4 meses. El precio exacto se confirma en una consulta con Consulting24. A modo de comparación, la constitución de una sociedad en Panamá cuesta una tarifa fija de EUR 6,000 sin una licencia cripto específica, pero la claridad regulatoria es menor.

Los costos recurrentes incluyen tasas anuales de cumplimiento (aprox. USD 2,000-5,000), honorarios de auditoría y el salario del oficial de AML. El BSP también exige mantener un capital mínimo de PHP 50 millones, lo que representa un compromiso continuo significativo.

Requisito de capital

El BSP impone un requisito de capital mínimo para los solicitantes de VASP. A partir de 2026, el capital mínimo desembolsado es de PHP 50 millones (aproximadamente USD 900,000) para las empresas que ofrecen servicios de custodia. Este es un umbral significativo, que refleja el enfoque del BSP en la estabilidad financiera y la protección del consumidor.

El capital debe mantenerse en activos líquidos y no puede retirarse sin la aprobación del BSP. Para las entidades de propiedad extranjera, puede exigirse capital adicional en virtud de la Ley de Inversiones Extranjeras. Por ejemplo, si la propiedad extranjera supera el 40%, el capital debe ser de al menos PHP 100 millones (aprox. USD 1.8 millones). Consulting24 asesora sobre la estructuración del capital para cumplir estas normas, incluidas las opciones de inyección de capital por fases.

Es importante señalar que el capital debe depositarse en un banco filipino y acreditarse mediante un certificado de depósito. El BSP también puede exigir una fianza o póliza de seguro para los servicios de custodia, lo que incrementa el desembolso de capital.

Tratamiento fiscal

El tratamiento fiscal en Filipinas para los servicios de custodia de criptoactivos está en evolución. Por lo general, los ingresos por comisiones de custodia están sujetos al impuesto sobre la renta de sociedades a una tasa del 25 % (o del 20 % para pequeñas empresas con renta neta imponible inferior a PHP 5 millones y activos totales inferiores a PHP 100 millones). El IVA del 12 % se aplica a los servicios prestados en Filipinas.

Las transacciones con activos virtuales también pueden estar sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital si el BSP las clasifica como valores. Sin embargo, las comisiones de custodia puras suelen tratarse como ingresos ordinarios por servicios. El Bureau of Internal Revenue (BIR) ha emitido directrices que exigen a las empresas cripto reportar todas las transacciones, y el incumplimiento puede dar lugar a sanciones.

Consulting24 recomienda contratar a un asesor fiscal local para las obligaciones específicas. Por ejemplo, si mantiene los activos de los clientes en almacenamiento en frío, el tratamiento fiscal de los activos subyacentes puede diferir del de la comisión de custodia. Las normas de precios de transferencia también se aplican si la entidad filipina realiza transacciones con partes relacionadas en el extranjero.

Actividades permitidas

Con la licencia VASP, los custodios pueden realizar las siguientes actividades:

• Custodia y administración de activos virtuales (incluidas carteras multifirma)
• Generación y gestión de claves privadas (con módulos de seguridad de hardware)
• Liquidación y compensación de transacciones (on-chain u off-chain)
• Almacenamiento en carteras frías y calientes (con protocolos de seguridad definidos)
• Segregación de activos de clientes y presentación de informes (estados mensuales)

Las actividades no permitidas incluyen prestar los activos de los clientes sin consentimiento explícito, operar un exchange de criptoactivos sin un registro independiente (aunque la misma VASP cubre ambos) y ofrecer valores no registrados. El BSP prohíbe a los custodios mezclar los activos de los clientes con fondos corporativos. Además, los custodios no pueden realizar operaciones por cuenta propia utilizando los activos de los clientes.

Algunos custodios también pueden ofrecer servicios de staking, pero esto requiere una aprobación adicional del BSP, ya que implica generar rendimiento sobre los activos de los clientes. Consulting24 puede asesorar sobre el alcance de las actividades y las licencias complementarias necesarias.

Proceso de solicitud paso a paso

La obtención de la licencia de custodia de carteras cripto en Filipinas conlleva varias etapas:

1. Constitución previa: Elija una estructura societaria (nacional o de propiedad extranjera) y regístrese ante la SEC. Esto incluye la redacción de los estatutos sociales y las escrituras de constitución.
2. Programa AML/CTF: Elabore un programa conforme con políticas, evaluación de riesgos y procedimientos de reporte. Debe incluir un oficial de AML designado.
3. Depósito de capital: Deposite el capital mínimo desembolsado en un banco filipino y obtenga un certificado de depósito.
4. Presentación de la solicitud: Preséntela ante el BSP, incluyendo el plan de negocio, los estados financieros, el programa AML y el organigrama. El BSP cobra una tasa de presentación no reembolsable de PHP 100.000 (aprox. USD 1.800).
5. Revisión del BSP: El BSP evalúa la solicitud, puede solicitar información adicional y realiza una inspección in situ de las instalaciones y los sistemas informáticos.
6. Aprobación: Si se aprueba, el BSP emite un Certificado de Registro como VASP. La licencia es válida indefinidamente, pero sujeta a renovación anual.

Consulting24 asesora y coordina cada paso, en contacto con socios locales. Para un proceso más fluido, recomendamos iniciar el programa AML cuanto antes, ya que suele ser la parte que más tiempo consume.

Banca y socios de pago

Abrir una cuenta bancaria corporativa en Filipinas para una VASP puede resultar complicado debido a los riesgos percibidos. Los principales bancos como BDO, BPI y Metrobank aceptan clientes VASP, pero exigen una diligencia debida exhaustiva, incluida la prueba de la licencia, el origen de los fondos y el modelo de negocio. Algunos pueden exigir un director local o un depósito mínimo de PHP 1 millón.

Entre los socios de pago se incluyen pasarelas de pago locales como PayMongo y GCash para las conversiones de moneda fiduciaria. Para las transferencias internacionales, SWIFT es el estándar. Sin embargo, muchos bancos siguen clasificando las empresas relacionadas con criptoactivos como de alto riesgo, por lo que es aconsejable acudir a varios bancos simultáneamente.

Consulting24 ayuda a identificar socios bancarios favorables a las cripto, como UnionBank, que mantiene una postura más progresista. También asesoramos sobre la apertura de cuentas multidivisa para gestionar tanto PHP como divisas extranjeras.

Ventajas de la licencia de Filipinas

Filipinas ofrece varias ventajas para los custodios de criptoactivos:

• Marco regulatorio claro bajo el BSP, que aporta seguridad jurídica
• Adopción creciente de criptoactivos en una gran población no bancarizada (más del 70 % de los adultos no tiene acceso a servicios bancarios)
• Ubicación estratégica en el Sudeste Asiático, con acceso a los mercados de la ASEAN
• Mano de obra y sistema jurídico en inglés, lo que reduce las barreras idiomáticas
• Tipos impositivos competitivos en comparación con otros centros asiáticos como Singapur (17 %) o Hong Kong (16,5 %)

En comparación con otras jurisdicciones, Filipinas ofrece un enfoque equilibrado entre innovación y protección del consumidor. Por ejemplo, el programa sandbox del BSP permite a las startups fintech probar productos bajo regulaciones más flexibles antes de solicitar una licencia completa.

Cumplimiento y confianza

El cumplimiento es continuo. Las VASP deben presentar informes periódicos al BSP, incluidos el monitoreo de transacciones, los reportes de operaciones sospechosas (SAR) y los estados financieros auditados. El BSP realiza exámenes periódicos, normalmente cada 1 o 2 años. El incumplimiento puede dar lugar a multas de hasta PHP 1 millón por infracción o a la revocación de la licencia.

Orientación general: implemente procedimientos sólidos de KYC/AML, mantenga cuentas de clientes segregadas y garantice medidas de ciberseguridad como la autenticación multifactor y el cifrado. El BSP también exige que los custodios cuenten con un plan de continuidad del negocio y un sitio de recuperación ante desastres.

Consulting24 asesora sobre marcos de cumplimiento. Esto no constituye asesoramiento jurídico; consulte a un abogado cualificado. Recomendamos realizar una auditoría anual de cumplimiento para identificar lagunas antes de la inspección del BSP.

Errores comunes que debe evitar

Los solicitantes suelen cometer estos errores:

• Subestimar los requisitos de capital: el mínimo de PHP 50 millones es estricto y debe estar totalmente desembolsado antes de la solicitud.
• Programa AML incompleto: debe adaptarse al modelo de negocio, no ser una plantilla genérica. Incluya herramientas de monitoreo de transacciones y procedimientos de SAR.
• Ignorar los requisitos de director local: puede necesitarse al menos un director residente, y el oficial de AML debe ser residente en Filipinas.
• Documentación deficiente: los planes de negocio deben ser detallados, incluidas las proyecciones financieras, la gestión de riesgos y la arquitectura de seguridad informática.

Trabajar con asesores experimentados como Consulting24 puede mitigar estos riesgos. Por ejemplo, hemos visto solicitudes rechazadas por pruebas de capital insuficientes o por la falta de una oficina física en Filipinas.

Alternativas y comparación

Si el requisito de capital de Filipinas es demasiado elevado, considere alternativas:

• Panamá: No existe una licencia específica de custodia de criptoactivos; opera bajo el derecho societario general. El costo es de EUR 6.000 fijos por la constitución de la sociedad, pero la claridad regulatoria es menor. Panamá es más flexible pero menos regulada, lo que la hace adecuada para servicios sin custodia o B2B.
• Lituania: Licencia CASP de la UE bajo MiCA, con tramos de capital a partir de EUR 50.000 para custodia. Más costosa, pero con pasaporte en toda la UE. El proceso de solicitud tarda de 3 a 6 meses.
• Estonia: Antes popular, pero ahora bajo MiCA con mayores costos de capital y cumplimiento. El capital mínimo es de EUR 100.000 para custodia.

Cada jurisdicción tiene sus ventajas y desventajas. Filipinas ofrece un marco regulatorio sólido pero un capital elevado; Panamá ofrece un bajo costo pero menos supervisión; Lituania ofrece pasaporte de la UE pero mayores costos continuos. Consulting24 le ayuda a comparar según las necesidades de su negocio, su mercado objetivo y su presupuesto.

¿Por qué elegir Consulting24?

Consulting24 asesora y coordina la solicitud de VASP en Filipinas, utilizando socios legales locales. Hemos gestionado más de 500 licencias en múltiples jurisdicciones, incluidas Estonia, Lituania y Panamá. Nuestro equipo ofrece apoyo integral desde la constitución de la sociedad hasta la presentación regulatoria.

No garantizamos la aprobación, pero maximizamos sus posibilidades mediante una preparación experta. Nuestros servicios incluyen la evaluación previa de su elegibilidad, la redacción de programas AML y la coordinación con los funcionarios del BSP. Contáctenos por WhatsApp o reserve una consulta para hablar de su proyecto.

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Mardo Soo · CEO, Consulting24Asesora personalmente sobre la selección de jurisdicción. Más de 500 licencias cripto en Estonia, Lituania y Panamá. LinkedIn →

Orientación general, no asesoramiento jurídico. Las normas y los honorarios evolucionan, y confirmamos los requisitos vigentes para su caso.