ترخيص مؤسسة الدفع بالعملات المشفرة في الفلبين: دليلك لعام 2026

بقلم Mardo Soo، المؤسس والرئيس التنفيذي، Consulting24 (X24Consulting OÜ) · آخر تحديث 2026-07-19

أصبحت الفلبين مركزًا رئيسيًا لابتكار العملات المشفرة في آسيا، مدفوعًا بإطار تنظيمي واضح من البنك المركزي الفلبيني (BSP). يتيح ترخيص مؤسسة الدفع بالعملات المشفرة في الفلبين للشركات تقديم خدمات الأصول الافتراضية بشكل قانوني. ومع نظام مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) الصادر عن BSP، يمكنك العمل بثقة في ظل مجموعة محددة بوضوح من القواعد.

تقدم Consulting24 المشورة وتنسق عملية التقديم للحصول على الترخيص الفلبيني للعملات المشفرة، مما يساعدك على اجتياز المتطلبات بكفاءة. سواء كنت شركة ناشئة أو منصة تداول راسخة، فإن فهم التفاصيل أمر بالغ الأهمية للنجاح.

يغطي هذا الدليل كل ما تحتاج إلى معرفته: من يحتاج إلى الترخيص، والتكاليف، ورأس المال، والضرائب، وخطوات التقديم. كما نقارن الفلبين مع ولايات قضائية أخرى مثل بنما لمساعدتك في تحديد الخيار الأنسب لعملك.

ما هو ترخيص مؤسسة الدفع بالعملات المشفرة في الفلبين؟

ترخيص مؤسسة الدفع بالعملات المشفرة في الفلبين، وهو رسميًا ترخيص مزود خدمات الأصول الافتراضية (VASP)، يصدره البنك المركزي الفلبيني (BSP). وهو يخوّل الكيانات تسهيل تبادل الأصول الافتراضية ونقلها وحفظها مثل Bitcoin وEthereum وغيرها من العملات المشفرة. وينظّم BSP مزودي خدمات الأصول الافتراضية بموجب سلطته لضمان حماية المستهلك والامتثال لمكافحة غسل الأموال (AML) والاستقرار المالي.

هذا الترخيص ضروري لأي شركة ترغب في تشغيل منصة تداول عملات مشفرة أو خدمة محفظة أو معالجة مدفوعات تتضمن الأصول الرقمية داخل الفلبين. ويستند الإطار التنظيمي إلى تعميم BSP رقم 1108 (2021) والتعديلات اللاحقة، والتي تتوافق مع توصيات مجموعة العمل المالي (FATF).

اعتبارًا من عام 2026، يمتلك BSP عملية ترخيص قوية تتضمن العناية الواجبة الصارمة ومتطلبات رأس المال والتزامات الإبلاغ المستمرة. وتقدم Consulting24 المشورة للعملاء حول هيكلة طلباتهم لتلبية هذه المعايير.

من يحتاج إلى الترخيص الفلبيني للعملات المشفرة؟

يجب على أي كيان يقدم خدمات الأصول الافتراضية لمقيمي الفلبين أو يعمل داخل أراضيها الحصول على ترخيص VASP من BSP. ويشمل ذلك:

• منصات تداول العملات المشفرة (المنصات المركزية واللامركزية)
• مزودو المحافظ الرقمية الذين يحفظون الأصول الافتراضية
• معالجو المدفوعات الذين يسوّون المعاملات بالعملات المشفرة
• مكاتب التداول خارج البورصة (OTC)
• منصات الند للند (P2P) التي تسهّل تحويلات العملات المشفرة
• أي شركة تحوّل العملات الورقية إلى أصول افتراضية أو العكس

قد تنطبق بعض الاستثناءات على الشركات التي تقدم خدمات مساندة فقط (مثل تحليلات البلوكشين) ولكنها لا تتعامل مع أموال العملاء أو تنفذ معاملات. ومع ذلك، يتبنى BSP نظرة واسعة، لذا من الأكثر أمانًا افتراض أنك بحاجة إلى ترخيص ما لم يُنصح بخلاف ذلك تحديدًا.

إذا كنت غير متأكد، يمكن لـ Consulting24 تقييم نموذج عملك وتحديد ما إذا كان الترخيص الفلبيني للعملات المشفرة ضروريًا أو ما إذا كانت ولاية قضائية بديلة مثل بنما قد تكون أكثر ملاءمة.

نوع الترخيص والجهة التنظيمية

الجهة التنظيمية لترخيص مؤسسة الدفع بالعملات المشفرة في الفلبين هي البنك المركزي الفلبيني (BSP)، وتحديدًا قطاع الإشراف المالي فيه. ونوع الترخيص هو ترخيص مزود خدمات الأصول الافتراضية (VASP)، وهو فئة واحدة تغطي جميع أنشطة الأصول الافتراضية. ولا توجد فئات فرعية للخدمات المختلفة؛ فجميع مزودي خدمات الأصول الافتراضية يخضعون لنفس المتطلبات الأساسية.

كما يعترف BSP بدور مجلس مكافحة غسل الأموال (AMLC) في الإشراف على الامتثال لمكافحة غسل الأموال لمزودي خدمات الأصول الافتراضية. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) رقابة إذا كانت الأصول الافتراضية مؤهلة كأوراق مالية بموجب القانون الفلبيني.

المراجع التنظيمية الرئيسية:

• تعميم BSP رقم 1108 (2021) - إرشادات مزودي خدمات الأصول الافتراضية
• تعميم BSP رقم 1150 (2022) - تعديلات على لوائح مزودي خدمات الأصول الافتراضية
• قانون الجمهورية رقم 9160 (قانون مكافحة غسل الأموال) بصيغته المعدلة

تقدم Consulting24 المشورة للعملاء حول الإطار التنظيمي الكامل، مما يضمن توافق طلبك مع توقعات BSP.

التكلفة والجدول الزمني للترخيص الفلبيني للعملات المشفرة

تختلف تكلفة الحصول على ترخيص مؤسسة الدفع بالعملات المشفرة في الفلبين بناءً على عدة عوامل، بما في ذلك مدى تعقيد نموذج عملك والحاجة إلى تمثيل محلي. وفيما يلي تفصيل إرشادي:

يتراوح الجدول الزمني من التقديم إلى الموافقة عادةً بين 6 و12 شهرًا، اعتمادًا على اكتمال طلبك وعبء العمل لدى BSP. وقد تستغرق التحضيرات قبل التقديم (تأسيس الشركة، صياغة السياسات) من 2 إلى 3 أشهر إضافية.

تقدم Consulting24 تسعيرًا دقيقًا خلال الاستشارة، حيث يمكن أن تختلف التكاليف بناءً على احتياجاتك المحددة.

متطلب رأس المال

يفرض BSP حدًا أدنى لرأس المال المدفوع قدره 50 مليون بيزو فلبيني (حوالي EUR 850,000) للحصول على ترخيص VASP. ويجب الحفاظ على هذا رأس المال في جميع الأوقات ولا يمكن سحبه كأرباح أو قروض. وقد صُمم متطلب رأس المال لضمان الاستقرار المالي لمزود خدمات الأصول الافتراضية وتغطية المخاطر التشغيلية.

قد يُطلب رأس مال إضافي إذا كان مزود خدمات الأصول الافتراضية يخطط لتقديم خدمات تتجاوز التبادل والحفظ الأساسيين، مثل الإقراض أو المشتقات. ويقيّم BSP كفاية رأس المال على أساس كل حالة على حدة، مع مراعاة حجم المعاملات وملف المخاطر.

يجب إيداع الأموال في حساب مصرفي فلبيني وأن تكون متاحة بحرية لاستخدام الكيان المرخص. ويطلب BSP إثبات الرسملة قبل إصدار الترخيص.

للمقارنة، لا تفرض ولايات قضائية مثل بنما حدًا أدنى محددًا لرأس المال لتراخيص العملات المشفرة، مما يجعلها أكثر سهولة للشركات الناشئة الأصغر. ويمكن لـ Consulting24 مساعدتك في تقييم الولاية القضائية التي تتوافق مع قدرتك المالية.

المعاملة الضريبية لشركات العملات المشفرة في الفلبين

تخضع معاملات العملات المشفرة في الفلبين للضرائب بموجب قانون الإيرادات الداخلية الوطني. وقد أصدر مكتب الإيرادات الداخلية (BIR) توجيهات تصنف الأصول الافتراضية كممتلكات لأغراض ضريبية. النقاط الضريبية الرئيسية:

• ضريبة دخل الشركات: معدل قياسي بنسبة 25% (أو 20% للشركات الصغيرة التي يقل دخلها الخاضع للضريبة عن 5 ملايين بيزو فلبيني وإجمالي أصولها أقل من 100 مليون بيزو فلبيني).
• ضريبة القيمة المضافة (VAT): 12% على بيع السلع والخدمات، لكن مكتب الإيرادات الداخلية لم يوضح بعد ما إذا كان تداول العملات المشفرة يخضع لضريبة القيمة المضافة. حتى عام 2026، يعامل العديد من مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) رسوم التبادل كمعفاة من ضريبة القيمة المضافة، لكن هذا ليس نهائياً.
• ضريبة الاستقطاع: 1% على المدفوعات الإجمالية للموردين المحليين؛ 15-30% على أرباح الأسهم والفوائد المدفوعة لغير المقيمين.
• ضريبة الأرباح الرأسمالية: 15% على الأرباح من بيع أسهم الأسهم غير المتداولة في البورصة؛ أما بالنسبة للعملات المشفرة، فيعامل مكتب الإيرادات الداخلية الأرباح كدخل عادي خاضع لضريبة الشركات.

توصي Consulting24 بالاستعانة بمستشار ضريبي محلي لهيكلة عملياتك بكفاءة ضريبية. لا تقدم الفلبين حوافز ضريبية محددة لشركات العملات المشفرة، على عكس بعض الولايات القضائية الأخرى.

الأنشطة المسموح بها بموجب ترخيص العملات المشفرة في الفلبين

يسمح ترخيص VASP من البنك المركزي الفلبيني (BSP) بالأنشطة التالية:

• التبادل بين الأصول الافتراضية والعملة الورقية
• التبادل بين شكل واحد أو أكثر من أشكال الأصول الافتراضية
• نقل الأصول الافتراضية (بما في ذلك معالجة المدفوعات)
• الحفظ وإدارة الأصول الافتراضية (الوصاية)
• المشاركة في وتقديم الخدمات المالية المتعلقة بعرض أو بيع الأصول الافتراضية من قبل المُصدر

تشمل الأنشطة المحظورة صراحةً عرض أوراق مالية غير مسجلة، والانخراط في غسل الأموال، وتقديم الخدمات للكيانات الخاضعة للعقوبات. كما يقيّد البنك المركزي الفلبيني مزودي خدمات الأصول الافتراضية من تقديم حسابات bearing فائدة على الأصول الافتراضية ما لم تتم الموافقة عليها بشكل خاص.

إذا كان نموذج عملك يتضمن أنشطة غير مدرجة، فقد تحتاج إلى ترخيص منفصل من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) (على سبيل المثال، للرموز المميزة للأوراق المالية) أو من مفوضية التأمين (على سبيل المثال، لمنتجات تأمين العملات المشفرة). يمكن لـ Consulting24 تقديم المشورة بشأن النطاق الكامل للأنشطة المسموح بها بموجب ترخيصك.

عملية التقديم خطوة بخطوة

يتضمن الحصول على ترخيص مؤسسة الدفع بالعملات المشفرة في الفلبين عدة مراحل. تقدم Consulting24 المشورة وتنسق كل خطوة:

1. التحضير قبل التقديم: تأسيس شركة فلبينية (على سبيل المثال، شركة محلية) لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). يجب أن يكون لدى الشركة خمسة مؤسسين على الأقل ورأس مال مدفوع لا يقل عن 50 مليون بيزو فلبيني.
2. صياغة السياسات والإجراءات: تطوير برنامج لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (AML/CFT)، وإطار لإدارة المخاطر، وإجراءات العناية الواجبة بالعملاء (CDD)، وخطة لاستمرارية الأعمال. يجب أن تتوافق هذه مع معايير البنك المركزي الفلبيني.
3. تدقيق التكنولوجيا والأمن: الاستعانة بمدقق مستقل لتقييم أنظمة تكنولوجيا المعلومات الخاصة بك، وتدابير الأمن السيبراني، وبروتوكولات حماية البيانات.
4. تقديم الطلب إلى البنك المركزي الفلبيني: تقديم طلب VASP إلى قطاع الإشراف المالي في البنك المركزي الفلبيني، بما في ذلك جميع المستندات المطلوبة: خطة العمل، وبرنامج مكافحة غسل الأموال، والبيانات المالية المدققة، وإثبات رأس المال، والهيكل التنظيمي.
5. مراجعة البنك المركزي الفلبيني والعناية الواجبة: يجري البنك المركزي الفلبيني مراجعة شاملة، بما في ذلك فحوصات خلفية للمديرين والمساهمين. قد تستغرق هذه المرحلة 4-8 أشهر.
6. الموافقة المبدئية: إذا كان البنك المركزي الفلبيني راضياً، فإنه يصدر موافقة مبدئية، تتيح لك إعداد العمليات ولكن ليس بعد إجراء المعاملات.
7. المتطلبات قبل التشغيل: استكمال المتطلبات المتبقية مثل تعيين مسؤول الامتثال، والتسجيل لدى مجلس مكافحة غسل الأموال (AMLC)، وإنشاء حساب مصرفي محلي.
8. الموافقة النهائية وإصدار الترخيص: بعد التفتيش النهائي، يصدر البنك المركزي الفلبيني ترخيص VASP. يمكنك بعد ذلك بدء العمليات.

تستغرق العملية بأكملها عادةً 6-12 شهراً. يمكن لـ Consulting24 تسريعها من خلال ضمان اكتمال وثائقك وامتثالها.

الخدمات المصرفية وخدمات الدفع لشركات العملات المشفرة

يعد تأمين علاقة مصرفية أحد أكبر التحديات التي تواجه شركات العملات المشفرة في الفلبين. معظم البنوك التقليدية حذرة في التعامل مع مزودي خدمات الأصول الافتراضية بسبب المخاطر المتصورة. ومع ذلك، فتحت بعض البنوك، مثل UnionBank وBDO، حسابات لمزودي خدمات الأصول الافتراضية المرخصين وفق شروط امتثال صارمة.

لفتح حساب مصرفي للشركات، ستحتاج إلى:

• ترخيص VASP من البنك المركزي الفلبيني (أو موافقة مبدئية)
• إثبات الرسملة
• برنامج مكافحة غسل الأموال وتفاصيل مسؤول الامتثال
• خطة العمل وإقرار مصدر الأموال

تدعم بوابات الدفع مثل PayMaya وGCash أيضاً معاملات العملات المشفرة، لكنها تتطلب التكامل مع مزودي خدمات الأصول الافتراضية المرخصين. بالنسبة للمدفوعات الدولية، تتوفر شبكة SWIFT وشبكات الدفع المحلية.

تقدم Consulting24 المشورة للعملاء بشأن استراتيجيات الخدمات المصرفية، بما في ذلك البنوك المفتوحة حالياً لشركات العملات المشفرة وكيفية تقديم طلبك لتقليل مخاطر الرفض.

مزايا ترخيص العملات المشفرة في الفلبين

تقدم الفلبين عدة مزايا لشركات العملات المشفرة:

• إطار تنظيمي واضح: نظام VASP الخاص بالبنك المركزي الفلبيني محدد جيداً، مما يوفر يقيناً قانونياً للمشغلين.
• تبني متزايد للعملات المشفرة: تمتلك الفلبين أحد أعلى معدلات ملكية العملات المشفرة في جنوب شرق آسيا، مدفوعاً بالتحويلات المالية وعدد سكان شاب ملم بالتكنولوجيا.
• موقع استراتيجي: الوصول إلى سوق الآسيان (ASEAN) وقوة عاملة تتحدث الإنجليزية بطلاقة.
• لا قيود على الملكية الأجنبية: يمكن للأجانب امتلاك 100% من شركة VASP، على عكس بعض القطاعات الأخرى.
• شبكة المعاهدات الضريبية: لدى الفلبين معاهدات ضريبية مع أكثر من 40 دولة، مما يقلل من ضرائب الاستقطاع على المدفوعات عبر الحدود.

ومع ذلك، قد يكون متطلب رأس المال المرتفع (50 مليون بيزو فلبيني) عائقاً للشركات الأصغر. في مثل هذه الحالات، تقدم بنما بديلاً أقل تكلفة بدون حد أدنى لرأس المال، وإن كان ذلك مع بيئة تنظيمية مختلفة. يمكن لـ Consulting24 مساعدتك في الموازنة بين هذه الخيارات.

الامتثال والثقة: الالتزامات المستمرة

بمجرد الحصول على الترخيص، يجب على مزودي خدمات الأصول الافتراضية الالتزام بمتطلبات الامتثال المستمرة للحفاظ على ترخيصهم. وتشمل هذه:

• تقارير مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب: تقديم تقارير منتظمة إلى مجلس مكافحة غسل الأموال (AMLC)، بما في ذلك تقارير المعاملات المشبوهة (STRs) وتقارير الحد الأدنى (500,000 بيزو فلبيني أو أكثر).
• التدقيق: تدقيق خارجي سنوي للبيانات المالية وفعالية برنامج مكافحة غسل الأموال.
• تقارير البنك المركزي الفلبيني: تقارير ربع سنوية وسنوية عن أحجام المعاملات، وقاعدة العملاء، والصحة المالية.
• مسؤول الامتثال: يجب تعيين مسؤول امتثال بدوام كامل ومقيم وموافقة البنك المركزي الفلبيني عليه.
• حفظ السجلات: الاحتفاظ بسجلات جميع المعاملات لمدة خمس سنوات على الأقل.

قد يؤدي عدم الامتثال إلى غرامات أو تعليق أو إلغاء الترخيص. تقدم Consulting24 دعماً استشارياً مستمراً لضمان بقاء امتثالك محدثاً. هذه إرشادات عامة، وليست مشورة قانونية. يجب عليك الاستعانة بمستشار محلي للالتزامات المحددة.

الأخطاء الشائعة عند التقدم بطلب للحصول على ترخيص العملات المشفرة في الفلبين

يرتكب العديد من المتقدمين أخطاء تؤخر أو تعطل طلبهم. تشمل المزالق الشائعة:

• برنامج مكافحة غسل أموال غير كافٍ: يتوقع البنك المركزي الفلبيني برنامجاً مفصلاً قائماً على المخاطر لمكافحة غسل الأموال. لا يتم قبول القوالب العامة.
• رأس مال غير كافٍ: الفشل في إثبات أن مبلغ 50 مليون بيزو فلبيني مدفوع بالكامل وغير مثقل.
• حوكمة شركات سيئة الهيكلة: يجب أن يتمتع المديرون والمساهمون بخلفيات نظيفة وخبرة ذات صلة.
• غياب التواجد المحلي: يتطلب البنك المركزي الفلبيني مكتباً فعلياً في الفلبين ومسؤول امتثال مقيم.
• التقليل من الجدول الزمني: توقع الموافقة في أقل من 6 أشهر غير واقعي.

تساعدك Consulting24 على تجنب هذه الأخطاء من خلال إعداد حزمة طلب شاملة وإجراء مراجعة قبل التقديم.

البدائل والمقارنة: الفلبين مقابل الولايات القضائية الأخرى

إذا كان متطلب رأس المال في الفلبين مرتفعاً جداً، ففكر في هذه البدائل:

تُعدّ بنما مثالية للشركات الناشئة والبورصات الصغيرة بفضل تكلفتها المنخفضة وسرعة تأسيسها. ومع ذلك، فهي لا توفر الوضوح التنظيمي نفسه الذي توفره الفلبين. يمكن لـ Consulting24 مساعدتك في اختيار أفضل ولاية قضائية لاحتياجاتك.

لماذا تختار Consulting24 للحصول على رخصة العملات المشفرة في الفلبين؟

تتمتع Consulting24 بخبرة واسعة في تقديم المشورة وتنسيق طلبات تراخيص العملات المشفرة في ولايات قضائية متعددة. وفيما يخص الفلبين، نقدم:

• استشارات شاملة من تأسيس الشركة حتى الحصول على الترخيص
• صياغة سياسات AML وخطط العمل وأدلة الامتثال
• التواصل مع الشركاء المحليين (المحامين والمدققين والبنوك)
• دعم الامتثال بعد الحصول على الترخيص
• أسعار شفافة ورسوم ثابتة حيثما أمكن

نحن لا نضمن الموافقة، لكن نهجنا المنظم يقلل بشكل كبير من خطر الرفض. تواصل معنا عبر WhatsApp أو احجز استشارة لمناقشة مشروعك.

المصادر الرسمية

• مجلس مكافحة غسل الأموال (AMLC) الفلبين

الولايات القضائية ذات الصلة

Mardo Soo · الرئيس التنفيذي، Consulting24يقدم المشورة شخصيًا بشأن اختيار الولاية القضائية. أكثر من 500 رخصة عملات مشفرة في إستونيا وليتوانيا وبنما. LinkedIn →

إرشادات عامة وليست مشورة قانونية. تتطور القواعد والرسوم، ونحن نؤكد المتطلبات الحالية لحالتك.