新加坡加密钱包托管牌照（2026）：费用与设立 新加坡钱包托管牌照：2026 年完整指南

作者 Mardo Soo，Consulting24（X24Consulting OÜ）创始人兼首席执行官 · 更新于 2026-06-13

新加坡已成为数字资产创新的领先枢纽，在 Monetary Authority of Singapore（MAS）之下提供了清晰的监管框架。对于提供加密钱包托管服务的企业而言，获得新加坡加密钱包托管牌照是合法经营并赢得客户信任的关键一步。本指南详细概述了 2026 年的牌照申请流程、费用、资本要求及合规义务。

无论您是初创企业还是成熟的金融机构，了解新加坡《支付服务法》（PSA）及其即将出台的修订细节都至关重要。Consulting24 提供咨询并与本地专家协调，帮助您高效完成申请。我们还帮助您将新加坡与巴拿马及其他司法管辖区进行比较，为您的商业模式找到最佳选择。

什么是新加坡加密钱包托管牌照？

新加坡加密钱包托管牌照是 MAS 根据《支付服务法》（PSA）颁发的监管授权。它允许公司提供数字支付代币（DPT）服务，特别是代表客户托管加密资产。这包括存储私钥、管理钱包以及促成转账。该牌照是新加坡更广泛地监管虚拟资产服务提供商（VASP）并与 Financial Action Task Force（FATF）标准接轨的努力的一部分。

截至 2026 年，MAS 已收紧要求，以应对洗钱、恐怖融资和消费者保护等风险。任何持有或控制客户加密资产的企业都必须获得该牌照。未取得牌照可能导致最高 SGD 100,000 的罚款及监禁。Consulting24 提供咨询并与新加坡法律合作伙伴协调，确保您的申请符合 MAS 的所有期望。如需固定价格方案，可考虑巴拿马，其公司设立费用为 EUR 6,000。

该牌照涵盖热钱包和冷钱包存储、多重签名安排及恢复服务。MAS 还要求将客户资产与公司自有资产隔离，通常通过信托账户或保险覆盖实现。这在破产情况下可保护客户。截至 2026 年，MAS 已提出新的数字资产托管框架，将进一步明确托管标准，包括私钥生成、存储和备份程序的要求。企业还必须定期进行渗透测试和漏洞评估。

谁需要新加坡加密钱包托管牌照？

任何为数字支付代币（DPT）提供托管钱包服务的实体都必须持有牌照。这包括：

• 为客户提供钱包存储服务的加密交易所
• 独立托管服务提供商（例如 BitGo、Fireblocks 类型的服务）
• 为客户持有加密资产的财富管理机构和家族办公室
• 提供非托管钱包的去中心化金融（DeFi）平台，如果它们对私钥拥有控制权，也可能需要牌照

对于仅提供软件钱包且用户完全掌控私钥的企业，存在豁免情形。然而，任何形式的托管都会触发牌照要求。Consulting24 可以帮助您评估您的商业模式是否属于 PSA 管辖范围。我们还与爱沙尼亚和立陶宛进行比较，这些地方的监管制度可能更为宽松。

例如，一家新加坡公司提供多重签名钱包且公司持有其中一把密钥，则需要牌照。同样，接受抵押品托管的加密借贷平台也必须获得牌照。即使您将托管外包给第三方持牌托管机构，如果您对资产拥有控制权，您仍可能需要牌照。Consulting24 提供咨询并与新加坡律师协调，以确定您的确切义务。如果您的商业模式完全是非托管的，您可能不需要牌照，但仍应寻求法律建议。

牌照类型与监管机构

监管机构为 Monetary Authority of Singapore（MAS）。根据 PSA，主要有三个牌照层级：

对于加密钱包托管，大多数提供商因交易量原因申请 MPI 牌照。MPI 持牌机构还必须遵守反洗钱（AML）和反恐融资（CTF）要求，包括定期审计和报告。MAS 在其网站上公布持牌实体名单。Consulting24 提供咨询并与新加坡律师协调，以确定合适的牌照类型。

截至 2026 年，MAS 还在拟议的数字资产托管框架下为数字资产托管机构引入了新的牌照类别。这可能最终取代 MPI 牌照中的 DPT 托管部分。新框架将施加特定的托管标准，例如要求客户资产的任何移动均需至少两人批准，以及强制要求对托管损失提供保险覆盖。企业应密切关注这些发展。Consulting24 可以帮助您及时了解监管变化。

费用与时间表

在新加坡获得加密钱包托管牌照的费用因复杂程度和专业费用而异。截至 2026 年，典型范围如下：

时间表：从提交到获批需 6 至 12 个月。MAS 分阶段审查申请，初步评估在 3 个月内完成。申请材料不完整会导致延误。Consulting24 提供咨询并与本地合作伙伴协调，以简化流程。如需固定价格方案，可考虑巴拿马，其公司设立费用为 EUR 6,000。

其他持续性成本包括年度合规审计（10,000-20,000 新加坡元）、AML 官员薪资（60,000-100,000 新加坡元）以及监管申报费用。维持牌照的年度总成本可达 100,000-200,000 新加坡元。Consulting24 可以为您提供量身定制的详细成本明细。我们还与立陶宛进行对比，那里的总成本通常更低。

资本要求

MAS 对 MPI 牌照持有人设有最低基础资本要求。截至 2026 年，实缴资本要求为 250,000 新加坡元（约合 170,000 欧元）。该资本必须始终维持。对于 SPI 牌照持有人，最低要求为 100,000 新加坡元。资本必须以现金或政府债券等流动资产形式持有。此外，MAS 可能根据 DPT 交易量要求更高的资本。Consulting24 提供建议并与新加坡会计师协调，确保您的资本结构合规。与立陶宛相比，在 MiCA 框架下资本要求从 125,000 欧元起。

资本要求的目的是确保公司拥有充足的财务资源来覆盖运营风险和潜在损失。MAS 还可能要求母公司提供保证金或担保。对于初创企业而言，筹集 250,000 新加坡元的实缴资本可能是一道门槛。一些公司选择先申请 SPI 牌照，随着业务发展再升级为 MPI。Consulting24 可以帮助您评估最佳方案。如需更低资本的替代方案，巴拿马对公司设立没有最低资本要求。

税务处理

新加坡实行属地税制。企业所得税为 17%，适用于来源于新加坡或汇入新加坡的利润。不过，数字资产业务可享受特定优惠：

• 资本利得税：不适用，因此如果加密交易收益被视为资本性质，可能免税。
• GST（商品及服务税）：截至 2026 年，如果数字支付代币符合 MAS 指南下的 DPT 资格，其供应免征 GST。
• 先锋税务优惠：MAS 可对符合条件的金融科技公司给予免税期，需提出申请。

Consulting24 提供建议并与新加坡税务专家协调，以优化您的税务状况。如需零税负替代方案，巴拿马提供属地征税，对境外来源收入不征收企业所得税。

请注意，加密托管费的税务处理较为直接：需缴纳企业所得税。但是，如果托管方同时从事交易或借贷业务，税务影响可能更为复杂。MAS 和 IRAS（新加坡国内税务局）已发布指南，明确 DPT 交易免征 GST，但前提是 DPT 被用作交换媒介。Consulting24 可以为您对接专注于加密领域的税务顾问。我们还与马耳他进行对比，那里为区块链公司提供税务优惠。

牌照允许的活动

DPT 服务的 MPI 牌照允许以下活动：

• 数字支付代币托管（私钥管理）
• 促进 DPT 在钱包之间的转移
• DPT 与法定货币的兑换（需获得额外牌照）
• 涉及 DPT 的跨境汇款

禁止的活动包括：对加密存款提供利息（除非持有银行牌照）、提供不受监管的借贷，以及在没有资本市场牌照的情况下交易证券型代币。MAS 严格执行牌照范围。Consulting24 提供建议并与新加坡律师协调，正确起草您的业务范围。

此外，MAS 已明确，如果托管方不取得质押资产的所有权且客户保留完全实益所有权，质押服务可能被允许。但是，未经单独牌照，任何形式的客户资产池化或借贷以产生收益均被禁止。公司必须向客户清楚披露质押风险。Consulting24 可以帮助您在监管边界内界定您的服务范围。如需更广泛的允许活动范围，可考虑塞浦路斯，那里的监管框架更为灵活。

逐步申请流程

申请流程包括以下几个阶段：

1. 申请前准备：聘请当地合规顾问。起草 AML/CTF 政策、风险评估和商业计划。
2. 公司注册：在 ACRA 注册新加坡公司。MPI 最低实缴资本为 250,000 新加坡元。
3. 向 MAS 提交申请：填写 Form 1（适用于 MPI）并提供支持文件：经审计的财务报表、股东详情、组织架构。
4. MAS 审查：MAS 将评估申请，对董事和股东进行背景调查，并可能要求提供额外信息。
5. 原则性批准（IPA）：一旦满足条件，MAS 签发 IPA。申请人随后必须在 6 个月内将业务投入运营。
6. 最终批准：在满足所有条件后，MAS 授予正式牌照。

Consulting24 提供建议并与新加坡合作伙伴协调每个步骤。如需更快的流程，立陶宛在 MiCA 框架下提供 3-6 个月的时间线。

在运营准备阶段，公司必须建立托管基础设施、聘请关键人员（如 AML 合规官、IT 安全负责人），并接受运营前审计。MAS 还可能进行现场检查。从启动到获得正式牌照的整个流程，如果出现延误，可能长达 18 个月。Consulting24 可以帮助您制定切合实际的时间表并避免常见陷阱。如需更简单的流程，巴拿马可在 1-2 周内完成公司设立。

银行与支付合作伙伴

由于风险规避，在新加坡为加密托管业务开设企业银行账户可能具有挑战性。接受加密相关业务的银行包括：

• DBS（仅限持牌实体）
• OCBC（逐案审批）
• Standard Chartered（新加坡）
• Aspire 和 Airwallex 等专业数字银行

MAS 不强制要求银行合作关系，但您需要结算账户来处理法定货币交易。Consulting24 提供建议并与银行引荐人协调，以促进账户开立。或者，巴拿马为加密公司提供更便捷的银行服务。

在实践中，新加坡的许多加密托管方将传统银行用于法定货币结算，将加密友好的支付处理商用于数字资产交易。一些银行要求最低存款 100,000 新加坡元以及经证实的合规记录。Consulting24 可以为您引荐了解加密领域的银行合作伙伴。我们还与瑞士进行对比，那里为加密公司提供的银行服务更为成熟。

新加坡加密钱包托管牌照的优势

持有 MAS 牌照具有显著优势：

• 监管信誉：MAS 是全球受尊敬的监管机构，增强客户和合作伙伴的信任。
• 进入亚洲市场：新加坡是通往东南亚的门户。
• 税务效率：低企业所得税以及 DPT 交易免征 GST。
• 稳定的政治环境：健全的法治和产权保护。

然而，高成本和漫长的周期可能不适合早期初创企业。Consulting24 提供建议并协调对比爱沙尼亚和捷克共和国等更灵活的选择。

此外，新加坡牌照可以作为进入其他市场的通行证。MAS 与一些司法管辖区签有互认协议，MAS 牌照通常被交易对手和交易所视为黄金标准。对于面向机构客户的公司而言，新加坡牌照几乎是必备条件。Consulting24 可以帮助您利用牌照进行全球扩张。如需更低成本的切入点，可考虑波兰，那里的牌照申请流程更快、成本更低。

合规与信任考量

MAS 施加严格的合规义务：

• 任命常驻 AML 合规官
• AML 管控的年度外部审计
• 交易监控与可疑交易报告
• 针对高风险客户的客户尽职调查（CDD）与强化尽职调查（EDD）
• 网络安全要求：适用 MAS 技术风险管理指南

不合规可能导致最高 100 万新加坡元的罚款或吊销牌照。Consulting24 提供咨询，并与新加坡合规公司协调，帮助构建稳健的合规框架。仅为一般性指导，不构成法律意见。

在实践中，MAS 期望采取基于风险的方法。例如，为高净值个人提供服务的托管机构必须具备强有力的 EDD 程序，包括财富来源核查。员工必须定期接受 AML/CTF 培训。MAS 还会开展专题审查，并可能对牌照施加附加条件。Consulting24 可以协助您为监管检查做好准备。若希望合规环境较为宽松，开曼群岛的监管要求更为宽松。

应避免的常见错误

申请人常犯以下错误：

• 资本不足：未能在整个过程中维持最低实缴资本。
• AML 政策不完整：MAS 期望详细、实用的政策，而非套用模板。
• 董事不合适：有监管违规记录或缺乏相关经验的董事可能被拒绝。
• 低估时间周期：仓促提交申请会导致延误和被拒。

Consulting24 提供咨询，并与经验丰富的当地律师协调，帮助避免这些陷阱。若希望流程更简单，巴拿马提供 6,000 欧元的固定公司设立服务，且无前期资本要求。

另一个常见错误是未为运营阶段做好准备。许多申请人获得 IPA，但未能在 6 个月期限内满足条件，导致失效。这包括搭建托管技术、招聘员工和购买保险。Consulting24 可以协助您制定详细的项目计划。我们还建议尽早启动银行开户申请，因为这可能需要 3-6 个月。若希望选择运营障碍较少的司法管辖区，可考虑萨尔瓦多，其流程更为简化。

替代方案与比较

新加坡并非加密托管牌照的唯一选择。以下是它与其他司法管辖区的比较：

Consulting24 为新加坡及其他司法管辖区提供咨询，并与当地合作伙伴协调。若希望固定价格、快速设立，巴拿马是有吸引力的替代方案。我们还可以帮助您比较迪拜和马耳他，为您的商业模式找到最合适的选择。

每个司法管辖区都有取舍。新加坡提供最高的监管声望，但成本高、周期长。巴拿马提供速度和低成本，但监管认可度较低。立陶宛和爱沙尼亚在 MiCA 下提供折中选择。Consulting24 可以根据您的目标市场、客户群体和预算，帮助您权衡这些因素。联系我们获取个性化比较。

官方来源

• Monetary Authority of Singapore (MAS) - Payment Services Act

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Mardo Soo · Consulting24 首席执行官亲自提供司法管辖区选择建议。在爱沙尼亚、立陶宛和巴拿马完成 500 多个加密牌照项目。LinkedIn →

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