ترخيص مكتب تداول العملات المشفرة خارج البورصة في سويسرا (2026): التكلفة & وإجراءات التأسيس ترخيص المكتب في سويسرا: طريقك إلى ترخيص العملات المشفرة السويسري
لطالما كانت سويسرا مركزًا عالميًا لابتكار العملات المشفرة وتقنية البلوكشين. وبالنسبة للشركات التي تدير مكتب تداول العملات المشفرة خارج البورصة، يُعدّ الحصول على ترخيص العملات المشفرة السويسري علامة على المصداقية والامتثال التنظيمي. تشرف هيئة الرقابة على الأسواق المالية السويسرية (FINMA) على الترخيص بموجب قانون مكافحة غسل الأموال (AMLA) وقانون الخدمات المالية (FinSA). تقدّم هذه الصفحة نظرة شاملة على عملية ترخيص مكتب تداول العملات المشفرة خارج البورصة في سويسرا، بما في ذلك التكاليف ورأس المال والضرائب وإرشادات خطوة بخطوة. وسواء كنت شركة ناشئة أو شركة تداول راسخة، فإن فهم الإطار السويسري أمرٌ ضروري للنجاح.
في Consulting24، نقدّم المشورة وننسّق عملية التقديم للحصول على ترخيص مكتب تداول العملات المشفرة خارج البورصة في سويسرا. وبفضل أكثر من 500 ترخيص تم الحصول عليه في ولايات قضائية متعددة، يمتلك فريقنا خبرة عميقة لمساعدتك في التعامل مع متطلبات FINMA. وبينما نقدّم خدماتنا مباشرةً في إستونيا وليتوانيا وبنما، فإننا نوفّر في سويسرا خدمات الاستشارة الاستراتيجية والتنسيق. تواصل معنا لمناقشة مشروعك.
ما هو ترخيص مكتب تداول العملات المشفرة خارج البورصة في سويسرا؟
ترخيص مكتب تداول العملات المشفرة خارج البورصة في سويسرا هو تصريح تنظيمي تصدره FINMA يسمح للشركة بتشغيل مكتب تداول خارج البورصة للعملات المشفرة. تسهّل مكاتب التداول خارج البورصة الصفقات ذات الأحجام الكبيرة مباشرةً بين المشترين والبائعين، غالبًا بأسعار أفضل وخصوصية أعلى من التداول في البورصات. وفي سويسرا، تندرج هذه الأنشطة ضمن تنظيم الأسواق المالية، مما يستلزم الامتثال لقواعد مكافحة غسل الأموال (AML) ومعرفة العميل (KYC). ويُصنَّف الترخيص عادةً كوسيط مالي بموجب قانون AMLA، وقد يتطلب أيضًا، حسب النطاق، ترخيص تاجر أوراق مالية بموجب قانون FinSA. وتصنّف FINMA مكاتب تداول العملات المشفرة خارج البورصة ضمن قطاع "تداول الأصول المشفرة" الأوسع، الخاضع لمتطلبات محددة لرأس المال والتنظيم المؤسسي.
من يحتاج إلى ترخيص مكتب تداول العملات المشفرة خارج البورصة في سويسرا؟
يجب على أي كيان يقدّم خدمات التداول خارج البورصة في العملات المشفرة على أساس مهني الحصول على ترخيص العملات المشفرة السويسري. ويشمل ذلك:
- مكاتب التداول خارج البورصة التي تربط بين مشتري وبائعي الأصول الرقمية
- الشركات التي تقدّم صفقات الكتل أو معاملات العملات المشفرة ذات الأحجام الكبيرة
- الوسطاء أو التجار الذين يعملون كأصيل في صفقات العملات المشفرة
- المنصات التي تسهّل التداول النظير للنظير للعملات المشفرة عبر دفتر أوامر أو محرك مطابقة
إذا كانت شركتك تتعامل مع أموال أو أصول العملاء، أو تقدّم خدمات الحفظ إلى جانب التداول، فقد يُطلب ترخيص إضافي. وحتى إذا كنت تعمل من الخارج، فإن خدمة العملاء السويسريين قد تُنشئ التزامات ترخيصية. يمكن لـ Consulting24 مساعدتك في تقييم وضعك المحدد وتقديم المشورة بشأن المسار التنظيمي المناسب.
نوع الترخيص والجهة التنظيمية
الجهة التنظيمية الرئيسية لمكاتب تداول العملات المشفرة خارج البورصة في سويسرا هي هيئة الرقابة على الأسواق المالية السويسرية (FINMA). تشرف FINMA على الترخيص بموجب قانون مكافحة غسل الأموال (AMLA) وقانون الخدمات المالية (FinSA). ونوع الترخيص عادةً هو ترخيص "وسيط مالي"، لكن الشركات التي تتداول لحسابها الخاص أو تقدّم خدمات الحفظ قد تحتاج إلى ترخيص "تاجر أوراق مالية" أو ترخيص "بنك"، حسب حجم الأنشطة وطبيعتها. وبالنسبة لمعظم مكاتب التداول خارج البورصة، يكفي تصريح FINMA لمكافحة غسل الأموال إلى جانب العضوية في منظمة ذاتية التنظيم (SRO). وتوضّح إرشادات FINMA لعام 2026 أن مكاتب تداول العملات المشفرة خارج البورصة يجب أن تمتثل للعناية الواجبة المعزّزة تجاه العملاء ذوي المخاطر العالية وأن تبلّغ عن المعاملات المشبوهة. كما تشترط الجهة التنظيمية وجودًا ماديًا في سويسرا، بما في ذلك مكتب مسجّل وإدارة محلية.
التكلفة والجدول الزمني
تتفاوت تكلفة الحصول على ترخيص مكتب تداول العملات المشفرة خارج البورصة في سويسرا حسب مدى تعقيد الطلب والخدمات المطلوبة. وفيما يلي تفصيل تقديري:
| البند | التكلفة التقديرية (EUR) |
|---|---|
| رسوم طلب FINMA | 5,000 - 15,000 |
| الاستشارات القانونية والامتثال | 20,000 - 50,000 |
| رسوم العضوية في SRO (سنوية) | 2,000 - 10,000 |
| إعداد التدقيق والامتثال لمكافحة غسل الأموال | 10,000 - 30,000 |
| إجمالي التكلفة التقديرية (السنة الأولى) | 40,000 - 100,000 |
تتراوح المدة من تقديم الطلب إلى الموافقة عادةً بين 3 و6 أشهر، لكن الحالات المعقّدة قد تستغرق وقتًا أطول. وتجري FINMA مراجعة شاملة لخطط العمل وسياسات مكافحة غسل الأموال والكوادر الرئيسية. ويقدّم Consulting24 المشورة لعملائه بشأن إعداد طلب كامل لتجنّب التأخير. ويُؤكَّد السعر النهائي خلال الاستشارة.
متطلبات رأس المال
لا يوجد في سويسرا حد أدنى ثابت لرأس المال لجميع مكاتب تداول العملات المشفرة خارج البورصة بموجب قانون AMLA. ومع ذلك، تتوقع FINMA أن تحافظ الشركات على رأس مال كافٍ لتغطية المخاطر التشغيلية والخسائر المحتملة. وبالنسبة لتجار الأوراق المالية، يبلغ الحد الأدنى لرأس المال 1.5 مليون فرنك سويسري (نحو 1.5 مليون EUR). وقد يُطلب رأس مال إضافي للشركات التي تقدّم خدمات الحفظ. وعمليًا، يُنصح معظم مكاتب التداول خارج البورصة بالاحتفاظ برأس مال لا يقل عن 100,000 إلى 500,000 فرنك سويسري لإثبات الاستقرار المالي. ويعتمد المبلغ الدقيق على حجم المعاملات وملف المخاطر. ويمكن لـ Consulting24 المساعدة في تحديد مستوى رأس المال المناسب لنموذج عملك.
المعاملة الضريبية
توفّر سويسرا بيئة ضريبية مواتية لشركات العملات المشفرة. وتتفاوت معدلات ضريبة دخل الشركات حسب الكانتون، وتتراوح بين 11% و21% على الأرباح. وتُعامَل العملات المشفرة كأصول لأغراض ضريبية، وتُعفى عمومًا مكاسب رأس المال من التداول من الضريبة للأفراد. وبالنسبة لمكاتب التداول خارج البورصة للشركات، تخضع أرباح التداول لضريبة دخل الشركات. ولا تُفرض ضريبة القيمة المضافة (VAT) على أنشطة تداول العملات المشفرة، باعتبارها خدمات مالية معفاة. ومع ذلك، قد تخضع رسوم الاستشارات والخدمات الأخرى لضريبة القيمة المضافة بنسبة 7.7%. كما تطبّق سويسرا ضريبة استقطاع بنسبة 35% على الأرباح الموزعة والفوائد، لكنها لا تنطبق عادةً على تداول العملات المشفرة. ومن الضروري استشارة مستشار ضريبي سويسري بشأن وضعك المحدد.
الأنشطة المسموح بها بموجب الترخيص
يسمح ترخيص مكتب تداول العملات المشفرة خارج البورصة في سويسرا بالأنشطة التالية:
- تسهيل صفقات التداول خارج البورصة للعملات المشفرة (مثل Bitcoin وEthereum والعملات المستقرة)
- العمل كأصيل أو وكيل في معاملات العملات المشفرة
- تقديم عروض الأسعار والسيولة للأصول الرقمية
- تسوية الصفقات عبر التحويلات على السلسلة أو الحسابات الوديعة
- تقديم خدمات التحويل من العملات المشفرة إلى العملات النقدية والعكس
قد تتطلب الأنشطة الإضافية مثل الحفظ أو الستيكينغ أو الإقراض تراخيص منفصلة. تحظر FINMA بشكل صارم الأنشطة غير المرخصة مثل تشغيل منصة تداول عملات مشفرة أو قبول الودائع. لا يغطي الترخيص تداول الأوراق المالية ما لم تكن الشركة حاصلة على ترخيص تاجر أوراق مالية. يمكن لـ Consulting24 تقديم المشورة بشأن النطاق الدقيق لترخيصك.
عملية التقديم خطوة بخطوة
تتضمن عملية الحصول على ترخيص مكتب OTC للعملات المشفرة في سويسرا عدة مراحل:
- تقييم ما قبل التقديم: راجع نموذج عملك وعملائك المستهدفين والتزاماتك التنظيمية. تقدم Consulting24 تحليلًا للفجوات.
- تأسيس الشركة: أسّس شركة سويسرية (AG أو GmbH) بمكتب مسجل ومديرين محليين.
- تطوير سياسة AML/KYC: صِغ أدلة الامتثال وتقييمات المخاطر والإجراءات المتوافقة مع متطلبات FINMA.
- عضوية SRO: انضم إلى منظمة ذاتية التنظيم معترف بها (مثل VQF أو ARIF أو PolyReg) للإشراف على AML.
- تقديم الطلب: قدّم الطلب إلى FINMA مع المستندات الداعمة (خطة العمل، التوقعات المالية، الهيكل التنظيمي، الاستبيانات الشخصية للكوادر الرئيسية).
- المراجعة والملاحظات: تراجع FINMA الطلب وقد تطلب معلومات إضافية. تستغرق هذه المرحلة 2-4 أشهر.
- الموافقة والترخيص: عند الموافقة، تصدر FINMA الترخيص. يجب على الشركة بعد ذلك الحفاظ على الامتثال المستمر، بما في ذلك التدقيق الدوري وإعداد التقارير.
تنسّق Consulting24 العملية بأكملها، بالتواصل مع المحامين السويسريين والجهات التنظيمية. اتصل بنا للحصول على جدول زمني مفصل.
الخدمات المصرفية وخدمات الدفع
قد يكون فتح حساب مصرفي لمكتب OTC للعملات المشفرة في سويسرا أمرًا صعبًا بسبب سياسات AML الصارمة للبنوك التقليدية. ومع ذلك، يقدم العديد من البنوك السويسرية وشركات التكنولوجيا المالية حسابات للشركات المرخصة للعملات المشفرة. تشمل الخيارات:
- Swissquote Bank
- SEBA Bank
- Sygnum Bank
- Fiat24 (خدمات مصرفية قائمة على البلوكشين)
توفر هذه المؤسسات حسابات متعددة العملات، وتحويلات SEPA وSWIFT، وأحيانًا التحويل من العملات المشفرة إلى العملات الورقية. يمكن لـ Consulting24 تقديم العملاء إلى شركاء مصرفيين. بالإضافة إلى ذلك، يمكن دمج مزودي خدمات الدفع مثل Coinify أو Bitstamp لبوابات الدخول بالعملات الورقية. يُنصح بتأمين حساب مصرفي قبل التقدم بطلب للحصول على الترخيص، حيث تتطلب FINMA إثبات الترتيبات المصرفية.
مزايا الترخيص السويسري للعملات المشفرة
يوفر الحصول على ترخيص مكتب OTC للعملات المشفرة في سويسرا عدة مزايا:
- المصداقية التنظيمية: FINMA جهة تنظيمية محترمة، مما يعزز الثقة مع الأطراف المقابلة والمستثمرين.
- الوصول إلى الخدمات المصرفية السويسرية: يمكن للشركات المرخصة فتح حسابات لدى بنوك صديقة للعملات المشفرة.
- نظام ضريبي مواتٍ: معدلات ضريبية منخفضة على الشركات وإعفاء من ضريبة القيمة المضافة على التداول.
- الاستقرار السياسي والاقتصادي: توفر سويسرا بيئة أعمال آمنة.
- مركز للابتكار: توفر زيورخ وتسوغ (وادي العملات المشفرة) نظامًا بيئيًا نابضًا بالحياة لشركات البلوكشين والمواهب.
تجعل هذه المزايا سويسرا خيارًا رائدًا لمكاتب OTC الجادة للعملات المشفرة. مقارنةً بولايات قضائية أخرى مثل بنما (تأسيس شركة بسعر ثابت EUR 6,000، بدون ترخيص مخصص للعملات المشفرة)، تقدم سويسرا إطارًا تنظيميًا ضروريًا للعملاء المؤسسيين. لمزيد من الخيارات، استكشف صفحة الولايات القضائية لدينا.
الامتثال والالتزامات المستمرة
بمجرد الحصول على الترخيص، يجب على مكاتب OTC للعملات المشفرة الامتثال للمتطلبات المستمرة:
- تدقيق AML سنوي من قبل مدقق خارجي
- تقديم تقارير دورية إلى FINMA وSRO
- الاحتفاظ بسجلات AML/KYC لمدة 10 سنوات على الأقل
- الإبلاغ الفوري عن المعاملات المشبوهة إلى مكتب الإبلاغ عن غسل الأموال (MROS)
- تحديث سياسات الامتثال مع تطور اللوائح
قد يؤدي عدم الامتثال إلى فرض غرامات أو سحب الترخيص أو المسؤولية الجنائية. تقدم Consulting24 دعم الامتثال بعد الترخيص لضمان بقائك في وضع جيد. ملاحظة: هذه إرشادات عامة وليست مشورة قانونية. استشر دائمًا خبير امتثال سويسريًا.
الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها
قد يكون التقدم بطلب للحصول على ترخيص مكتب OTC للعملات المشفرة في سويسرا معقدًا. تجنب هذه المزالق الشائعة:
- التقليل من أهمية إطار AML قوي: تدقق FINMA في سياسات AML بشكل مكثف.
- اختيار SRO خاطئ: ليست كل منظمات SRO مناسبة لمكاتب OTC للعملات المشفرة؛ بعضها لديه متطلبات أكثر صرامة.
- رأس مال غير كافٍ: حتى بدون حد أدنى ثابت، قد يؤدي امتلاك رأس مال قليل جدًا إلى الرفض.
- عدم وجود حضور محلي: تتطلب FINMA مكتبًا فعليًا وإدارة محلية.
- تأخير إعداد الحساب المصرفي: بدون حساب مصرفي، لا يمكن أن يستمر الطلب بسلاسة.
تساعدك Consulting24 على تجنب هذه الأخطاء من خلال تقديم إرشادات خبيرة من البداية.
البدائل والمقارنة: سويسرا مقابل بنما والولايات القضائية الأخرى
بينما تقدم سويسرا ترخيصًا مرموقًا، قد تكون الولايات القضائية الأخرى أكثر ملاءمة حسب احتياجاتك. إليك مقارنة:
| الولاية القضائية | نوع الترخيص | التكلفة (تقريبًا) | الجدول الزمني | متطلبات رأس المال |
|---|---|---|---|---|
| سويسرا | ترخيص AML من FINMA | EUR 40,000 - 100,000 | 3-6 أشهر | CHF 100,000+ (موصى به) |
| بنما | لا يوجد ترخيص مخصص للعملات المشفرة؛ استخدم هيكل الشركة العام | EUR 6,000 ثابت | 1-2 أسبوع | لا يوجد |
| إستونيا | ترخيص مزود خدمات الأصول الافتراضية | EUR 3,000 - 10,000 | 1-3 أشهر | EUR 12,000 (الحد الأدنى) |
| ليتوانيا | ترخيص CASP (بموجب MiCA) | EUR 5,000 - 15,000 | 2-4 أشهر | EUR 50,000 (الفئة 1) |
تعد سويسرا مثالية للشركات التي تستهدف العملاء المؤسسيين وتحتاج إلى سمعة تنظيمية قوية. تقدم بنما تأسيسًا سريعًا وفعالًا من حيث التكلفة ولكنها تفتقر إلى ترخيص مخصص للعملات المشفرة، مما قد يحد من الوصول إلى الخدمات المصرفية والشراكات. توفر إستونيا وليتوانيا تراخيص متوافقة مع الاتحاد الأوروبي بموجب MiCA بتكاليف أقل ولكن بمكانة أقل. تقدم Consulting24 المشورة بشأن الخيار الأفضل لعملك.
لماذا تختار Consulting24 للحصول على ترخيصك السويسري للعملات المشفرة؟
تتمتع Consulting24 بخبرة واسعة في ترخيص العملات المشفرة عبر ولايات قضائية متعددة. بالنسبة لسويسرا، نقدم المشورة وننسق العملية بأكملها، من تأسيس الشركة إلى تقديم الطلب إلى FINMA. يضم فريقنا خبراء قانونيين سويسريين ومتخصصين في الامتثال يفهمون توقعات FINMA. ساعدنا أكثر من 500 عميل في الحصول على تراخيص في إستونيا وليتوانيا وبنما، ونطبق نفس النهج الصارم على الطلبات السويسرية. تشمل خدماتنا:
- تقييم ما قبل التقديم وتحليل الفجوات
- تأسيس الشركة في سويسرا
- صياغة سياسة AML/KYC
- تسهيل عضوية SRO
- إعداد الطلب وتقديمه
- التعريف بحساب مصرفي
- دعم الامتثال بعد الترخيص
اتصل بنا اليوم لتحديد موعد استشارة وبدء رحلتك للحصول على الترخيص السويسري للعملات المشفرة.
الأسئلة الشائعة
ما هو الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال للحصول على ترخيص مكتب OTC للعملات المشفرة في سويسرا؟
لا تفرض سويسرا حدًا أدنى ثابتًا لرأس المال لمكاتب OTC بموجب AMLA. ومع ذلك، تتوقع FINMA أن تحتفظ الشركات برأس مال كافٍ لتغطية المخاطر التشغيلية. عادةً، يُوصى بمبلغ يتراوح بين CHF 100,000 وCHF 500,000. بالنسبة لتجار الأوراق المالية، الحد الأدنى هو CHF 1.5 مليون. تعتمد المتطلبات الدقيقة على نموذج عملك.
كم من الوقت يستغرق الحصول على ترخيص سويسري للعملات المشفرة؟
تستغرق العملية عادةً من 3 إلى 6 أشهر من التقديم إلى الموافقة. يشمل ذلك تأسيس الشركة وتطوير سياسة AML وعضوية SRO ومراجعة FINMA. قد تستغرق الحالات المعقدة وقتًا أطول. يمكن لـ Consulting24 المساعدة في تبسيط العملية.
هل يمكنني تشغيل مكتب OTC للعملات المشفرة في سويسرا بدون ترخيص؟
لا. يعد تشغيل مكتب OTC للعملات المشفرة على أساس مهني بدون ترخيص غير قانوني في سويسرا. تتطلب FINMA من جميع الوسطاء الماليين، بما في ذلك مكاتب OTC للعملات المشفرة، الحصول على ترخيص أو التسجيل. تتعرض العمليات غير المرخصة لخطر الغرامات والملاحقة الجنائية.
ما هي التزامات الامتثال المستمرة بعد الحصول على الترخيص؟
يجب على الشركات المرخّصة إجراء تدقيقات سنوية لمكافحة غسل الأموال، وتقديم التقارير إلى FINMA والجهة الرقابية المعتمدة (SRO)، والاحتفاظ بالسجلات لمدة 10 سنوات، والإبلاغ عن المعاملات المشبوهة إلى MROS، وتحديث سياسات الامتثال حسب الحاجة. وقد يؤدي عدم الامتثال إلى فرض عقوبات أو سحب الترخيص.
هل تُعدّ سويسرا ولاية قضائية جيدة لمكاتب تداول العملات المشفرة خارج البورصة (OTC) مقارنة ببنما؟
توفّر سويسرا بيئة منظّمة تتمتع بسمعة قوية، ما يجعلها مثالية للعملاء المؤسسيين. أما بنما فتوفّر تأسيساً سريعاً ومنخفض التكلفة (EUR 6,000) لكنها تفتقر إلى ترخيص مخصص للعملات المشفرة، ما قد يحدّ من الخدمات المصرفية والشراكات. ويعتمد اختيارك على السوق المستهدف واحتياجاتك التنظيمية.
ما الأنشطة المسموح بها بموجب ترخيص مكتب تداول العملات المشفرة خارج البورصة (OTC) في سويسرا؟
يسمح الترخيص بالتداول خارج البورصة (OTC) للعملات المشفرة، والعمل بصفتك أصيلاً أو وكيلاً، وتوفير السيولة، وتسوية الصفقات، وتقديم خدمات التحويل من العملات المشفرة إلى العملات الورقية. وقد تتطلب خدمات الحفظ أو الستيكينغ أو الإقراض تراخيص إضافية. وتقيّد FINMA أنشطة الصرافة أو قبول الودائع غير المرخّصة.
هل أحتاج إلى مكتب فعلي في سويسرا؟
نعم. تشترط FINMA وجود مكتب مسجّل وإدارة محلية في سويسرا. ويجب أن يكون المكتب موقعاً فعلياً، وليس مجرد عنوان افتراضي. ويُظهر ذلك وجوداً حقيقياً ويسهّل الرقابة التنظيمية.
هل يمكن لـ Consulting24 المساعدة في فتح حساب مصرفي لمكتب تداول العملات المشفرة خارج البورصة (OTC) في سويسرا؟
نعم. يمكن لـ Consulting24 تعريفك بالبنوك وشركات التكنولوجيا المالية الصديقة للعملات المشفرة في سويسرا، مثل Swissquote وSEBA وSygnum. ونحن نساعد في عملية التقديم لزيادة فرصك في الموافقة.
ما معدل الضريبة لمكاتب تداول العملات المشفرة خارج البورصة (OTC) في سويسرا؟
تختلف معدلات ضريبة دخل الشركات حسب الكانتون، وتتراوح عادةً بين 11% و21%. وتخضع أرباح تداول العملات المشفرة لضريبة الشركات. ولا تُفرض ضريبة القيمة المضافة على أنشطة التداول. وتُطبّق ضريبة الاستقطاع بنسبة 35% على أرباح الأسهم ولكن ليس على صفقات العملات المشفرة. استشر مستشاراً ضريبياً سويسرياً للحصول على التفاصيل.
كيف يُقارن الترخيص السويسري للعملات المشفرة بترخيص CASP في ليتوانيا بموجب MiCA؟
يتمتع الترخيص السويسري بمكانة أرفع وبتكلفة أعلى (EUR 40k-100k مقابل EUR 5k-15k)، مع جدول زمني أطول (3-6 أشهر مقابل 2-4 أشهر). وتشترط ليتوانيا حداً أدنى لرأس المال قدره EUR 50,000 بموجب MiCA. وتوفّر سويسرا مزايا ضريبية أفضل ووصولاً مصرفياً أفضل، بينما توفّر ليتوانيا جواز السفر الأوروبي (EU passporting). ويعتمد اختيارك على تركيزك السوقي.
المصادر الرسمية
الولايات القضائية ذات الصلة
تحدّث إلى خبير تراخيص العملات المشفرة
أكثر من 500 ترخيص في إستونيا وليتوانيا وبنما وغيرها. أخبرنا عن نموذجك وسنرسم لك المسار الصحيح بكل شفافية.
💬 تحدّث إلى خبيراستشارة مجانيةإرشادات عامة وليست مشورة قانونية. تتغيّر القواعد والرسوم، ونحن نتحقق من المتطلبات الحالية لحالتك.